Edgen Stock·Mar 18 2026, 10:36트럼프 행정부가 월스트리트 은행에 대한 완화된 자본 규제를 발표할 준비를 하고 있으며, 이는 은행 수익성을 높이고 주요 대출 시장을 재편할 수 있는 중요한 규제 변화를 예고합니다. 이번 조치는 엄격한 요건이 대출 능력을 저해한다고 주장해 온 금융 부문의 승리로 널리 인식되고 있습니다.
트럼프 행정부 산하 규제 당국은 이번 주 완화된 은행 자본 규제 초안을 공개할 예정이며, 이는 보다 엄격한 요구 사항에 반대해 로비해 온 월스트리트 기업들에게 상당한 승리를 안겨줄 것입니다. 예상되는 변경 사항은 은행이 더 많은 자본을 예비로 보유하도록 강제했을 더 강력한 바젤 III 프레임워크에서 벗어나는 것을 의미합니다. 이러한 요구 사항을 완화함으로써 새로운 규정은 자본을 풀어주고, 잠재적으로 대출, 투자 및 주주 수익 증가를 통해 은행 수익성을 높일 것으로 예상됩니다.
완화된 자본 규제의 가장 즉각적인 영향은 미국 모기지 시장에서 나타날 수 있으며, 이곳에서 은행의 역할은 크게 줄어들었습니다. 2008년 모기지 대출의 약 60%를 차지했던 은행의 점유율은 2023년까지 약 35%로 떨어졌습니다. 핵심 요인 중 하나는 250%의 위험 가중치를 가지는 모기지 서비스 권리(MSR)에 대한 징벌적 자본 처리였습니다. 곧 나올 제안은 이 위험 가중치를 특별히 검토하여 은행이 MSR을 보유하고 모기지를 발행하는 것을 훨씬 더 매력적으로 만들 수 있을 것으로 예상됩니다. 현재 규정은 은행을 더 나은 위험 조정 수익률을 제공하는 다른 대출 영역으로 밀어냈습니다.
경영진은 이미 규정이 변경되면 확장을 모색할 의사를 밝히고 있습니다. 2025년에 550억 달러의 대출을 발행한 Western Alliance의 AmeriHome Mortgage 부서는 큰 기회를 보고 있습니다. 최고 은행 책임자 스티브 컬리(Steve Curley)는 MSR에 대한 자본 완화 가능성이 "가장 큰 변화"가 될 것이라고 언급했습니다. 현재 고객의 6%에서 모기지 침투율을 두 배로 늘리는 것을 목표로 하는 Citizens Bank와 같은 다른 기관들은 모기지를 더 경쟁력 있는 상품으로 만들 기회를 보고 있습니다. 자본 요구 사항을 대출-가치 비율과 더 밀접하게 연결함으로써 새로운 프레임워크는 많은 은행이 이미 실행하고 있는 저위험 대출에 보상할 수 있습니다.
미국의 규제 완화 움직임은 대서양 건너편에 파급 효과를 일으키고 있습니다. 유럽 연합은 이제 자국 은행이 경쟁적 불이익을 겪는 것을 피하기 위해 자체적인 글로벌 은행 개혁 계획을 연기할 것으로 예상됩니다. EU 관리들은 미국이 완화된 접근 방식을 채택하는 동안 더 엄격한 자본 요구 사항을 추진하는 것이 유럽 대출 기관에 불균형적인 부담을 줄 것을 우려하고 있습니다. 이러한 역학은 미국 금융 정책의 전 세계적 영향을 강조하며, 국제 규제 기관이 자본과 사업이 더 유리한 규칙을 가진 시장으로 흘러가는 것을 막기 위해 반응하도록 강제합니다.