이란 분쟁으로 인도 시장 2.5% 급락
2026년 3월 23일, 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 고조로 광범위한 매도세가 촉발되면서 인도 주식 시장은 심각한 침체를 겪었습니다. BSE Sensex 지수는 1,836.57포인트, 즉 2.46% 급락하여 72,696.39에 마감했으며, NSE Nifty 지수는 601.85포인트, 즉 2.60% 급락하여 22,512.65에 마감했습니다. 이러한 폭락은 트럼프 대통령이 전 세계 석유 공급량의 20% 이상이 통과하는 호르무즈 해협 폐쇄에 대해 이란에 48시간 최후통첩을 보낸 데서 비롯되었습니다.
분쟁으로 인해 브렌트유 가격은 0.97% 급등하여 배럴당 113.3달러를 기록했으며, 이는 인도의 수입 인플레이션에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 경제적 압력으로 루피화는 미국 달러 대비 94.03으로 사상 최저치를 기록하며 약세를 보였습니다. 위험 회피 심리는 외국인 자금 유출을 부추겼고, 내구소비재, 금속, 은행주 등 수입에 민감한 부문은 4%에서 5% 사이의 하락세를 보이며 큰 타격을 입었습니다.
UBS: 반등은 위험 축소 기회, 추격 매수 아님
급격한 매도세 이후, 트럼프 대통령이 이란 에너지 인프라에 대한 위협적인 조치를 연기하면서 3월 24일 시장 반등이 나타났습니다. 그러나 UBS 분석가들은 투자자들이 이번 랠리를 추격하지 말라고 경고했습니다. UBS는 이번 반등이 높은 유가, 약한 경제 성장, 그리고 새로운 변동성 가능성이라는 광범위한 위험을 제거하지 않는다고 주장합니다.
UBS의 핵심 포트폴리오 권고는 투자자들이 이러한 일시적인 시장 강세를 위험을 줄이고 다각화할 기회로 삼아야 한다는 것입니다. 이 전략은 에너지 충격에 가장 많이 노출된 시장과 부문에서 벗어나 포트폴리오를 재조정하는 것을 포함합니다. 핵심 메시지는 근본적인 지정학적 불안정성으로 인해 이 반등이 지속 가능한 회복의 신호라기보다는 기만적인 출구 지점이라는 것입니다.
아시아 시장 폭락, 글로벌 확산
위험 회피 심리는 인도에 국한되지 않았으며, 3월 23일 아시아 전역의 시장이 폭락했습니다. 한국 KOSPI 지수는 6.49% 급락하여 2주 만에 최저 수준을 기록했으며, 원화는 달러 대비 17년 만에 최저치로 약세를 보였습니다. 서울 시장의 매도세는 매우 심각하여 거래 시간 동안 지수 거래 제한이 발동되었습니다.
일본에서는 닛케이 지수가 한때 5%까지 급락하여 올해 상승분을 모두 지웠고, 최근 사상 최고치보다 14% 이상 하락했습니다. 호르무즈 해협 폐쇄는 일본의 에너지 안보에 직접적인 위협이 되는데, 일본은 석유 선적량의 약 90%를 이 해협을 통해 받기 때문입니다. 이 외에도 홍콩 항셍 지수는 4.0%, 상하이 종합 지수는 3.7% 하락하여 분쟁이 글로벌 경제에 미치는 영향에 대한 투자자들의 광범위한 불안감을 보여주었습니다.
Edgen Stock·Mar 24 2026, 16:07
