트랜신 바이오, 로슈와의 10억 7천만 달러 계약 후 '비중 확대' 의견 받아

Edgen Stock·Mar 12 2026, 01:58

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핵심 요약

궈타이하이통 증권은 트랜신 바이오-B에 대해 '비중 확대' 의견과 30.15 홍콩 달러의 목표주가를 제시하며 커버리지를 시작했다. 이는 회사가 자가면역 질환 치료제 시장에서 강력한 입지를 가지고 있음을 인용한 것이다. 이 긍정적인 전망은 로슈와의 랜드마크적인 10억 7천만 달러 계약을 포함한 주요 국제 라이선스 계약을 확보하는 트랜신 바이오의 능력에 기반하며, 이는 회사의 연구 개발 플랫폼을 검증한다.

새로운 '비중 확대' 의견: 궈타이하이통 증권은 3월 12일 커버리지를 시작하며, 트랜신 바이오의 자가면역 치료제 분야의 심층적인 파이프라인을 바탕으로 30.15 홍콩 달러의 목표주가를 설정했다.
주요 파이프라인 검증: 회사는 TSLP/IL-33 이중항체에 대한 라이선스 계약을 로슈와 총 10억 7천만 달러 규모로 체결하여, 개발 경로의 위험을 크게 줄였다.
막대한 시장 기회: 트랜신 바이오는 2030년까지 1,767억 달러 규모에 이를 것으로 전망되는 전 세계 자가면역 질환 치료제 시장에서 더 큰 비중을 차지할 수 있는 입지를 갖추고 있다.

궈타이하이통, 30.15 홍콩 달러 목표가로 커버리지 개시

궈타이하이통 증권은 3월 12일 트랜신 바이오-B(02509)에 대해 새로운 '비중 확대' 의견을 제시하고 30.15 홍콩 달러의 목표주가를 설정했다. 이 투자은행의 긍정적인 분석은 회사가 자가면역 및 알레르기 질환에 대한 생물학적 치료제에 특화된 것에 기반한다. 애널리스트들은 회사의 발전된 제품 파이프라인에 힘입어 2025년 0.61 위안, 2026년 0.42 위안, 2027년 0.83 위안의 주당 순이익을 기록할 것으로 예상하며, 이는 미래 수익성에 대한 기대를 강조한다.

로슈와의 10억 7천만 달러 라이선스 계약으로 파이프라인 가치 검증

일련의 고가치 라이선스 계약은 트랜신 바이오의 연구 개발 역량을 검증했다. 회사는 TSLP/IL-33 이중항체를 글로벌 제약 대기업 로슈에 총 10억 7천만 달러에 아웃라이선스했다. 이는 칼데라와의 5억 5천 5백만 달러 규모의 QX030N 장기 작용 이중항체 계약과 윈드워드 바이오와의 QX027N 항체 계약을 포함한 다른 중요한 파트너십에 이은 것이다. 이러한 계약들은 상당한 희석 없는 자본을 제공하며, 트랜신 바이오의 혁신적인 자산의 품질을 입증한다. 국내적으로는 화동의약, 한소제약, 헬스원과 같은 기존 업체들과 협력하여 향후 제품 출시를 위한 상업적 채널을 활용하고 있다.

트랜신 바이오, 1,767억 달러 규모의 자가면역 시장 목표

트랜신 바이오의 전략은 제약 부문의 강력한 장기 성장 추세와 일치한다. 전 세계 자가면역 질환 치료제 시장은 2030년까지 1,767억 달러로 확대될 것으로 예상되며, 생물학적 치료제가 전체의 82.1%를 차지할 것으로 보인다 (2022년 72.8%에서 증가). 중국 시장은 더욱 빠른 성장을 보이며, 2025년부터 연평균 성장률 26.7%로 2030년까지 199억 달러에 이를 것으로 전망된다. 생물학적 치료제 전문 개발사인 트랜신 바이오는 이 확장되고 고부가가치 시장에서 증가하는 점유율을 확보할 수 있는 좋은 위치에 있다.