ServiceTitan 4분기 이익 두 배 증가, 매출 21% 상승

매출 21% 증가하여 2억 5,400만 달러 기록, 예상치 상회

ServiceTitan (나스닥: TTAN)은 2026년 1월 31일 마감된 4분기 견고한 재무 실적을 발표했으며, 총 매출은 2억 5,400만 달러에 달했습니다. 이는 작년 같은 기간 기록된 2억 930만 달러 대비 21% 증가한 수치이며, 분석가들의 컨센서스 예상치인 2억 4,548만 달러를 편안하게 상회했습니다. 이러한 강력한 실적은 회사의 연간 매출 실행률을 10억 달러 이상으로 끌어올렸으며, 이는 경영진이 강조한 주요 성과입니다.

회사의 순이익은 더욱 인상적인 성장을 보여주었습니다. 비GAAP 주당순이익은 0.27달러로, 1년 전의 0.12달러에서 125% 개선되었으며, Zacks 컨센서스 예상치인 주당 0.18달러를 50% 상회했습니다. 회사는 여전히 GAAP 순손실 주당 (0.44)달러를 기록했지만, 이는 전년 동기 주당 (2.80)달러 손실에서 크게 개선된 것으로, GAAP 수익성으로 가는 명확한 경로를 나타냅니다.

영업이익률 3배 증가, 잉여현금흐름 급증

강력한 최고 매출 성장세는 운영 효율성의 상당한 개선에 의해 더욱 증폭되었습니다. ServiceTitan의 해당 분기 비GAAP 영업이익은 2,710만 달러로, 2025년 4분기의 690만 달러에서 거의 4배 가까이 증가했습니다. 이는 비GAAP 영업이익률이 10.7%에 달했음을 의미하며, 1년 전 보고된 3.3%의 마진보다 3배 이상 높은 수치입니다.

이러한 효율성은 현금 창출의 상당한 증가로 이어졌습니다. 회사는 해당 분기 비GAAP 잉여현금흐름이 3,540만 달러로, 작년 같은 기간의 1,080만 달러에서 228% 증가했다고 보고했습니다. 이러한 성장은 고객 기반 확장에 힘입은 것으로, 활성 고객 수가 약 9,500명에서 1년 전 대비 약 10,800명으로 증가했으며, 순달러 유지율은 110%를 넘어섰습니다.

저희의 비전과 미션은 처음부터 단순했습니다. 고객의 운영을 자동화하여 매출과 마진을 향상시키는 것입니다. 연간 매출 실행률 10억 달러를 돌파하고 저희의 비전이 상상했던 것보다 빠르게 전개되는 것을 보게 되어 매우 자랑스럽습니다.

— Ara Mahdessian, 공동 창립자 겸 CEO.

ServiceTitan, 2027회계연도 매출 11억 달러 이상 전망

앞으로 ServiceTitan은 2027회계연도에 대한 낙관적인 전망을 발표했습니다. 회사는 총 매출이 11억 1천만 달러에서 11억 2천만 달러 사이에 있을 것으로 예상합니다. 또한 비GAAP 영업이익은 1억 2,800만 달러에서 1억 3,300만 달러에 이를 것으로 예상되어 지속적인 마진 확대를 시사합니다.

긍정적인 실적과 강력한 가이던스는 많은 분석가들이 유지하고 있는 낙관적인 입장을 뒷받침합니다. 17명의 분석가 목표를 기준으로, TTAN의 평균 1년 목표 주가는 발표 전 129.42달러였으며, 이는 최근 주가 77.92달러에서 66% 이상의 잠재적 상승 여력을 시사합니다. 이 주식에 대한 평균 증권사 추천은 현재 "시장 수익률 상회"입니다.