Edgen Stock·Mar 16 2026, 13:41사이언스 애플리케이션 인터내셔널 코퍼레이션(SAIC)은 2026 회계연도 4분기 혼합된 실적을 발표했습니다. SAIC는 운영 효율성을 통해 상당한 이익 성장을 달성했지만, 지속적인 매출 역풍에 직면했습니다. 강력한 실적 상회와 견고한 현금 흐름에도 불구하고, 분기별 매출 감소와 2027 회계연도에 대한 신중한 전망은 이 정부 IT 서비스 제공업체에 지속적인 도전이 있음을 시사합니다.
사이언스 애플리케이션 인터내셔널 코퍼레이션(NASDAQ:SAIC)은 2026년 3월 16일, 4분기 조정 주당순이익이 2.62달러를 기록하여 컨센서스 추정치인 2.01달러를 30% 크게 상회했다고 발표했습니다. 이 결과는 또한 1년 전 같은 분기에 보고된 주당 2.57달러보다 2% 증가한 수치입니다. 강력한 수익성은 효율적인 비용 관리에 힘입어 조정 EBITDA가 1억 8,100만 달러로 추정치를 5.7% 상회했으며, 조정 EBITDA 마진은 전년 대비 9.6%에서 10.3%로 확대되었습니다. 그러나 시장 반응은 미미했으며, 발표 후 주가는 1.4% 상승한 93.18달러에 그쳐 투자자들의 최고 매출 실적에 대한 우려를 반영했습니다.
수익성은 개선되었지만, SAIC의 2026년 1월 30일 마감 분기 매출은 전년 대비 4.8% 감소한 17억 5천만 달러를 기록하여 애널리스트 예상치인 17억 7천만 달러에 약간 미치지 못했습니다. 회사는 매출 감소의 주요 원인을 기존 계약의 축소 및 기타 계약 완료로 돌렸습니다. 약 0.3의 낮은 분기별 수주 잔고 대비 매출 비율은 최고 매출 압력을 더욱 강조하며, 신규 사업이 완료된 작업을 충분한 속도로 대체하지 못하고 있음을 나타냅니다. 2026 회계연도 전체 매출은 72억 6천만 달러로 전년 대비 3% 감소하여 지속적인 성장 도전 과제를 강조했습니다.
4분기 실적은 지속적인 최고 매출 도전 과제를 반영했지만, 강력한 운영 실행으로 상쇄되어 향후 마진 기대치를 높일 수 있는 능력을 뒷받침합니다.
— SAIC CEO, 짐 리건(Jim Reagan)
향후 전망으로, SAIC의 2027 회계연도 매출 가이던스는 70억 달러에서 72억 달러 사이로 예상됩니다. 이 범위의 중간값은 애널리스트 컨센서스보다 2.8% 낮으며, 2%에서 4%의 유기적 매출 감소를 시사합니다. 이러한 신중한 전망은 회사의 다른 견고한 운영 성과를 가립니다. 매출 전망이 약세임에도 불구하고, SAIC의 조정 주당순이익 9.50달러에서 9.70달러 및 조정 EBITDA 7억 5백만 달러에서 7억 1천 5백만 달러 가이던스는 예상과 일치했으며, 경영진이 수익성 유지에 중점을 두고 있음을 보여줍니다. 회사는 또한 총 계약 잔고가 전년 대비 3.5% 증가하여 226억 달러에 달하는 것에 힘입어 6억 달러 이상의 강력한 잉여 현금 흐름을 예상하며, 이는 단기 매출 부진에 대한 완충 역할을 합니다.
