엔비디아, 모든 DRAM 구매 약속하며 AI 메모리 군비 경쟁 촉발

엔비디아, Vera Rubin 플랫폼용 DRAM 무제한 구매 약속

엔비디아 CEO 젠슨 황은 모건 스탠리 기술 컨퍼런스에서 메모리 칩 제조업체들에게 엔비디아가 생산할 수 있는 모든 DRAM 칩을 구매할 것이라는 명확한 지시를 내렸습니다. 이 공격적인 조달 전략은 회사의 차세대 Vera Rubin AI 플랫폼에 필요한 방대한 메모리 자원을 확보하기 위한 것으로, AI 하드웨어 군비 경쟁의 확대를 의미합니다.

황 CEO는 토지 및 전력과 같은 데이터 센터 자원이 제한된 환경에서 고객들은 투자를 극대화하기 위해 사용 가능한 가장 강력한 컴퓨팅 솔루션을 배포하려는 동기를 갖게 된다고 설명했습니다. 이러한 역학 관계는 고성능 메모리의 안정적인 공급 확보를 엔비디아의 중요한 전략적 우선순위로 만들며, 메모리 가격이 상승하더라도 회사는 공격적인 구매를 계속할 것입니다.

차세대 AI 칩은 288GB의 고급 HBM4 메모리 필요

메모리에 대한 끊임없는 수요는 엔비디아 차세대 가속기 아키텍처에 뿌리를 두고 있습니다. 현재 회사의 GB300 플랫폼은 이미 이전 GB200 세대의 192GB에서 크게 증가한 288GB의 고대역폭 메모리(HBM)를 지원하지만, 기술적 요구 사항은 더욱 강화될 것입니다. 다가오는 Vera Rubin 플랫폼은 288GB 용량을 유지하면서 현재의 HBM3E 표준에서 더 진보된 HBM4로 전환할 것입니다.

HBM4로의 전환은 공급 부족을 유발하는 핵심 요인입니다. HBM4 메모리는 16층 스택형 설계를 사용하며, 이는 HBM3E의 12층 설계보다 제조가 더 복잡합니다. 복잡성이 높으면 생산 불량률이 증가하여, 각 기능적인 HBM4 유닛을 생산하는 데 더 많은 원자재 DRAM 웨이퍼가 소비됩니다. 이러한 기술적 도약은 고성능 메모리의 글로벌 공급을 더욱 압박할 것입니다.

AI 수요로 소비자 공급이 압박받으면서 메모리 제조업체 이익 증대

엔비디아의 왕성한 메모리 수요의 주요 수혜자는 세계 3대 DRAM 제조업체인 삼성, SK하이닉스, 마이크론입니다. 세 회사 모두 생산량을 늘리고 있지만, 이들은 고수익 AI 데이터 센터 시장에 서비스를 제공하기 위해 고마진 HBM 및 기업용 DRAM에 중점을 두고 있습니다. 분석가들은 이러한 전환이 상당한 마진 확대로 이어질 것이며, Stifel 분석가 브라이언 친은 서버 DDR5 제품의 총 마진이 80%를 초과할 수 있다고 전망합니다.

이러한 전략적 초점은 상당한 파급 효과를 가져올 것으로 예상됩니다. AI 관련 메모리의 우선순위 지정으로 인해 소비자 DRAM 시장은 최소 향후 1년간 공급 부족을 겪을 것으로 예상되며, 이는 PC 및 기타 소비자 전자 제품의 메모리 가용성과 비용에 영향을 미칠 것입니다. 동시에, 타이트한 수급 균형은 HBM, LPDDR4, LPDDR5 및 곧 출시될 DDR6 표준의 가격을 계속 상승시킬 것으로 예상되며, 이는 또한 폭스콘, 콴타, 위스트론과 같은 엔비디아의 핵심 서버 조립 파트너들에게도 이익이 될 것입니다.