Edgen Stock·Mar 10 2026, 19:46모건스탠리는 CrowdStrike에 대한 등급을 '비중확대'로 상향하고 소프트웨어 부문 '최선호주'로 지정하며 목표 주가를 510달러로 상향 조정했습니다. 이번 조치는 강력한 실적 발표에 따른 것으로, 사이버 보안 기업이 시장 점유율을 지속적으로 확보하고 높은 가치 평가를 정당화할 수 있는 능력에 대한 은행의 신뢰를 반영합니다.
모건스탠리는 CrowdStrike(CRWD)의 등급을 '비중유지'에서 '비중확대'로 상향 조정하고, 이 사이버 보안 기업을 소프트웨어 부문 '최선호주'로 지정했습니다. 화요일에 발표된 연구 보고서에서, 은행은 이 주식의 목표 주가를 487달러에서 510달러로 올렸습니다. 이번 등급 상향 조정은 3월 첫 6거래일 동안 주가가 이미 17% 상승한 후에 이루어졌습니다. 낙관적인 전망에도 불구하고, 주가는 화요일에 0.1% 소폭 하락하여 433.60달러를 기록했으며, 이는 새로운 등급에 부합하는 투자자들에게 잠재적인 진입점을 제공합니다.
이번 등급 상향 조정은 CrowdStrike의 인상적인 재무 성과에 기반을 두고 있으며, 최근 실적 보고서에 따르면 연간 반복 매출이 전년 대비 24% 급증했습니다. 이러한 성장은 모건스탠리의 논지, 즉 회사가 뛰어난 성과를 내는 기업이라는 것을 뒷받침합니다. 애널리스트 Meta A. Marshall과 Keith Weiss는 "CrowdStrike는 20% 이상의 매출 성장을 보이는 유일한 대규모 소프트웨어 공급업체로서 독보적인 위치에 있습니다."라고 밝혔습니다. 이 회사의 지배력은 확장되고 있으며, 모건스탠리 AlphaWise 데이터에 따르면 4분기 엔드포인트 보안 신규 지출의 28%를 차지하여 해당 부문에서 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이러한 성공은 고객들이 CrowdStrike의 Falcon Flex와 같은 플랫폼으로 보안 요구 사항을 통합하여 더 큰 거래로 이어지는 데 부분적으로 기인합니다.
일부 투자자들은 CrowdStrike의 가치 평가(동종 업체의 13배 멀티플에 비해 2027년 예상 매출의 15배에 거래됨) 때문에 여전히 신중하지만, 모건스탠리는 이 프리미엄이 정당하다고 주장합니다. 은행은 OpenAI와 같은 회사의 AI 도구가 이 부문을 혼란에 빠뜨릴 수 있다는 우려를 일축하며, AI를 "성장 기회"로 보는 CrowdStrike CEO George Kurtz의 의견에 동의합니다. 모건스탠리 애널리스트들은 사이버 보안 도구가 거의 100%의 정확성과 제로 레이턴시를 요구하는데, 이는 현재의 생성형 AI 모델이 부족한 기능이라고 언급했습니다. 그들은 회사의 방어적인 시장 지위, 개선되는 이익 마진, 그리고 유리한 AI 포지셔닝이 더 높은 주가를 정당화한다고 결론지었습니다.
