Edgen Stock·Mar 26 2026, 04:04미국 금융 규제 당국이 위기 후 더 엄격한 프레임워크를 뒤집는 은행 자본 요구 사항의 상당한 축소를 제안했습니다. 은행 업계에서는 이를 승리로 환영했지만, 무디스 레이팅스는 이번 조치를 "신용 부정적"으로 평가하며 과도한 위험 감수를 조장하고 금융 안정을 해칠 수 있다는 우려를 제기했습니다.
미국 연방 규제 당국은 은행 감독을 개편하고 은행이 잠재적 손실에 대비해 보유해야 하는 자본을 대폭 줄이는 계획을 발표했습니다. 제안된 변경 사항에 따르면, 대형 금융 기관의 자본 요구 사항은 평균 4.8% 감소하고, 대형 지역 은행은 5.2% 감소하며, 1,000억 달러 미만 자산을 가진 은행은 7.7% 감소할 것입니다. 이는 2008년 금융 위기 이후 확립된 규제를 완화하기 위해 수년간 노력해 온 은행 로비 단체들에게는 중요한 승리입니다.
미연방준비제도 이사회 감독 부의장 미셸 보우먼이 주도하는 이 이니셔티브는 그녀가 "더 효율적인 규제와 경제 성장을 더 잘 지원할 수 있는 은행"이라고 부르는 것을 만드는 것을 목표로 합니다. 이 움직임은 총자본을 16% 증가시켰을 2023년 제안과는 극명한 대조를 이루며, 더 엄격한 규제가 대출과 경쟁력을 억제한다는 은행 업계의 주장과 일치합니다.
이 제안에 대한 응답으로 무디스 레이팅스는 새로운 규제 철학이 미국 은행 부문에 "신용 부정적"이라고 선언하는 보고서를 발표했습니다. 이 신용 평가 기관은 자본 완충 장치와 강력한 내부 통제의 상응하는 증가 없이 적극적으로 위험 감수를 장려하는 것이 은행 채권자에게 본질적으로 해롭다고 주장합니다. 보고서는 은행이 사모 신용 펀드와 같이 규제가 덜한 기관과 경쟁하기 위해 혁신하는 것이 중요하지만, 적절한 위험 관리 프레임워크 없이 그렇게 하는 것은 은행의 위험 프로필을 크게 높인다고 밝혔습니다.
이 경고는 규제가 덜한 사모 신용 시장이 긴장 징후를 보이고 주요 펀드가 최근 투자자 인출을 제한하고 있는 가운데 나왔습니다. 무디스는 규제 당국이 내부 절차보다는 금융 위험에 중점을 두는 것이 은행 내부 통제를 약화시켜 시스템의 경제적 혼란에 대한 취약성을 증가시킬 수 있다고 경고했습니다.
미국의 제안은 2008년 위기의 재발을 막기 위해 국제적으로 합의된 바젤 III 프레임워크에서 명확하게 벗어났음을 나타냅니다. 시장 위험 자본에 대한 "산출 하한선"과 같은 핵심 구성 요소를 효과적으로 해체함으로써, 미국은 유럽 무역 단체들로 하여금 유사한 조치를 취하도록 압력을 가하고 있습니다. 유럽 은행 연맹은 미국의 후퇴가 "경쟁력을 유지하기 위해 EU 프레임워크를 검토하는 것을 그 어느 때보다 시급하게 만든다"고 지적했습니다.
이러한 역학 관계는 규제 완화를 위한 새로운 국제 경쟁에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 옹호 단체 Better Markets의 CEO 데니스 켈러허는 미국의 제안이 "필연적으로 또 다른 글로벌 규제 하향 경쟁을 촉발할 것"이라고 경고했습니다. 이 움직임은 위기 후 금융 구조의 초석을 훼손하고 더 엄격한 글로벌 표준을 추진하는 미국의 전통적인 역할을 도전합니다.
