Edgen Stock·Mar 05 2026, 09:37마벨 테크놀로지는 이번 주 4분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 인공지능 하드웨어 수요 급증이 주가에 부담을 주었던 우려를 극복할 수 있을지 면밀히 주시하고 있습니다. 애널리스트들의 기대는 높으며, 회사의 데이터센터 부문의 상당한 확장에 초점을 맞추고 있습니다.
마벨 테크놀로지가 목요일에 4분기 실적을 발표할 준비를 하면서, 애널리스트들은 인공지능 부문 주도의 상당한 성장을 예상하고 있습니다. FactSet에 따르면, 컨센서스 추정치는 조정 주당 순이익 0.79달러, 총 매출 22.1억 달러입니다. 이는 전년 동기 0.60달러의 주당 순이익과 18.2억 달러의 매출에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 예상 성장의 핵심은 마벨의 데이터센터 사업으로, AI 기반 하드웨어 수요가 심화되면서 전년 대비 19% 증가한 16.3억 달러의 매출을 기록할 것으로 전망됩니다.
마벨에 대한 긍정적인 전망은 주요 기술 기업들의 대규모 인프라 투자에 힘입은 것입니다. 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타와 같은 하이퍼스케일 기업들은 첨단 AI 워크로드를 위한 데이터센터 구축을 위해 총 6500억 달러의 자본 지출을 배치할 것으로 예상됩니다. 마벨은 이러한 시설에 중요한 구성 요소를 제공합니다. Stifel의 애널리스트인 Tore Svanberg는 해당 주식에 대해 '매수' 등급과 114달러의 목표가를 제시하며, 이러한 지출 계획이 2026년까지 마벨에 좋은 징조이며 올해의 강력한 시작을 알릴 수 있다고 언급했습니다.
AI 관련 제품에 대한 강력한 수요 환경에도 불구하고, 마벨의 주가는 지난 12개월 동안 13% 하락하고 연초 이후 7.5% 하락하는 등 부진한 성과를 보였습니다. 이러한 괴리는 회사의 비즈니스 모델에 대한 투자자들의 우려를 강조합니다. 마벨이 소수의 대형 고객에 크게 의존하는 것은 상당한 위험을 초래합니다. 투자자들은 이러한 주요 고객이 경쟁업체로 전환하거나 자체 맞춤형 칩을 설계할 수 있다는 점에 여전히 신중하며, 이러한 추세는 마벨의 미래 수익 흐름을 위협할 수 있습니다.
