JP모건, 핑안 2025년 이익 전망 70억 위안 하향 조정, 비중확대 투자의견 유지

JP모건, 2025년 이익 전망 1,440억 위안으로 하향 조정

JP모건은 핑안(02318.HK)의 순이익 전망치를 수정하여, 2025회계연도 예측치를 이전 추정치인 1,510억 위안에서 1,440억 위안으로 하향 조정했습니다. 이러한 조정은 보험사의 단기 수익성에 대해 보다 보수적인 견해를 나타냅니다. 이러한 변경에도 불구하고, JP모건은 핑안의 2025년 세후 영업이익 전망치를 1,300억 위안으로 유지하여, 회사 핵심 사업 운영의 근본적인 안정성에 대한 신뢰를 시사했습니다.

100홍콩달러 목표가와 2026년 성장 기대로 '비중확대' 투자의견 유지

순이익 전망치의 하향 조정에도 불구하고, JP모건은 핑안에 대한 '비중확대' 투자의견을 재확인하고 100홍콩달러 목표 주가를 유지했습니다. JP모건의 지속적인 낙관적 입장은 2026년 생명보험 판매 전망과 핵심 이익 성장을 주요 촉매제로 꼽는 보험사 경영진의 견해와 일치합니다. JP모건 애널리스트들은 또한 핑안이 충분한 자본을 보유하고 있으며, 성장 자금 조달 및 주당 2.73위안의 예상 배당금 지급을 위해 추가 자금이 필요하지 않다고 언급했습니다. 이러한 재정적 회복탄력성은 회사가 주기적인 시장 변동을 헤쳐나가는 데 핵심적인 요소로 평가됩니다.