Edgen Stock·Mar 12 2026, 07:06JP 모건은 항룽 부동산의 중국 본토 럭셔리 소매 포트폴리오에서 연초 강력한 매출 모멘텀을 인용하며 전망을 상향 조정했습니다. 은행은 '비중확대' 등급과 12홍콩달러의 목표 주가를 재확인하며, 이 주식을 상당한 상승 잠재력을 가진 최선호주로 꼽았습니다.
JP 모건은 3월 12일 항룽 부동산(00101.HK)의 연간 세입자 매출 성장률 전망치를 10%에서 15%로 상향 조정했습니다. 이 새로운 추정치는 은행의 이전 5%에서 10% 성장률 예상보다 상당히 높아진 것입니다. 연구 보고서에서 은행은 '비중확대' 등급과 12홍콩달러의 목표 주가를 재확인하며, 이 부동산 회사를 최선호주 중 하나로 꼽고 주식에 30%의 잠재적 상승 여력이 있음을 언급하며 자신감을 표명했습니다.
이번 낙관적인 전망 수정은 항룽의 중국 본토 부동산에서 예상외로 강력한 연초 실적에 힘입은 것입니다. 은행의 분석은 현지 전문가 및 럭셔리 브랜드의 피드백을 바탕으로 2026년 첫 두 달 동안 세입자 매출이 전년 대비 20% 이상 증가했음을 나타냅니다. 이 실적은 전년 4분기에 기록된 18% 성장을 능가합니다. 이러한 확장은 주로 금 및 주얼리 부문의 50%에서 100%에 이르는 강력한 증가에 의해 주도되었으며, 럭셔리 패션 분야에서도 꾸준한 중간에서 높은 한 자릿수 성장이 보완되었습니다.
JP 모건은 최근의 약세장에서 주식을 매수할 것을 고객들에게 조언하며, 항룽의 주가가 최근 고점에서 약 10% 하락했다고 지적했습니다. 은행은 본토 투자자들의 남향 자본은 감소하고 있지만, 해외 투자자들의 관심이 증가하고 있다고 언급했습니다. JPM은 현재의 가치 평가가 매우 매력적이라고 판단하며, 추정 순자산가치(NAV) 대비 67% 할인된 가격에 거래되고 있고 5.6%의 배당 수익률을 제공한다고 밝혔습니다. 이 가치 평가 격차와 강력한 운영 실적이 은행의 매수 추천의 근거를 형성합니다.
