Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:29제프리스는 음료 체인 구밍에 대한 전망을 상향 조정하며, 회사의 견고한 가맹점 모델과 안정적인 성장 가이던스를 바탕으로 목표주가와 이익 전망치를 높였습니다.
제프리스는 구밍(01364.HK)의 목표주가를 HKD31에서 HKD36.6으로 상향 조정하고, 해당 주식에 대한 '매수' 의견을 유지했습니다. 이 투자 회사는 또한 2026년부터 2028년까지의 구밍 순이익 전망치를 16%에서 24% 범위로 상향 조정했습니다. 이번 수정은 구밍의 예상보다 나은 매출총이익률 개선과 회복력 있는 기존점포 매출 성장률에 기반합니다. 이는 배달 플랫폼 보조금 감소에도 불구하고 초기 예상보다 강한 것으로 입증되었습니다.
구밍 경영진은 올해 안정적인 성장을 예상하며, 이는 분석가들의 낙관론에 확고한 기반을 제공합니다. 회사는 신규 매장 오픈이 2025년 수준과 일치할 것으로 예상하고, 기존점포 매출은 최소한 보합세를 유지하며 안정적인 매출총이익률을 기록할 것으로 전망합니다. 경영진은 커피 사업 확장, 전략적인 매장 업그레이드, 신제품 출시를 포함한 성장 이니셔티브가 보조금 감소로 인한 제한적인 영향을 효과적으로 상쇄할 것이라고 믿습니다. 제프리스는 구밍 가맹점들의 건전한 수익성이 회사의 장기적이고 지속 가능한 확장을 이끄는 결정적인 요인이라고 언급했습니다.
