Edgen Stock·Mar 30 2026, 03:18전쟁으로 인한 호르무즈 해협 폐쇄는 광범위한 원자재 충격을 야기하며 에너지, 비료 및 산업 자재의 글로벌 공급을 교란하고 있습니다. 이는 수입 의존 기업에 불이익을 주고 안정적인 국내 투입 비용을 가진 미국 생산자에게는 상당한 이익을 안겨주는 양극화된 시장을 형성했습니다.
전쟁으로 인한 호르무즈 해협 폐쇄는 글로벌 상업의 핵심 동맥을 마비시키며 원자재 시장에 충격파를 던지고 있습니다. 유가가 배럴당 100달러에 근접하면서, 봉쇄는 또한 전 세계 액화천연가스(LNG) 공급량의 약 20%를 발이 묶이게 하여, 분석가들이 이제 막 시작되고 있다고 경고하는 심각한 에너지 쇼크를 야기했습니다.
가장 즉각적인 영향은 비료 시장에 나타났습니다. 이 분쟁으로 인해 대량의 암모니아, 요소, 황, 인산염이 발이 묶였습니다. 결과적으로, 주요 질소 비료인 요소의 중동 지역 가격은 분쟁 시작 이후 50% 이상 급등했습니다. 북반구의 파종기가 진행 중인 가운데, 농부들은 작물 수확량을 감소시키고 식량 부족 경고를 유발할 수 있는 치솟는 비용에 직면하고 있습니다.
이러한 혼란은 에너지와 농업을 훨씬 넘어섭니다. 에너지 충격으로 인한 경기 침체 우려가 대부분의 산업 금속에 압력을 가했음에도 불구하고, 런던에서 알루미늄 가격은 5% 상승했습니다. 이 상승은 카타르 시설을 포함한 페르시아만 지역의 생산 중단에 직접적인 원인이 있으며, 분석가들은 전 세계적인 공급 부족을 예측하고 있습니다. 이는 이미 관세 문제로 어려움을 겪고 있던 자동차 제조업체부터 음료 회사에 이르는 주요 알루미늄 사용자들에게 추가적인 압력을 가하고 있습니다.
다른 중요한 공급망 또한 붕괴되고 있습니다. 전 세계 헬륨 생산 능력의 약 35%를 차지하는 카타르는 생산을 중단하여 MRI 기계 및 반도체 제조에 필요한 핵심 재료를 위협하고 있습니다. 이러한 혼란은 또한 플라스틱 시장을 경색시켜, 거래자들이 면화 선물로 전환하게 만들었습니다. 면화 가격은 파운드당 70센트에 달하여 2024년 12월 이후 최고 수준을 기록했으며, 투기꾼들은 이 천연 섬유에 대한 수요 증가에 베팅하고 있습니다.
원자재 시장의 혼란은 미국 국내 생산자에게 투자하는 투자자들에게 수익성 높은 거래 기회를 창출했습니다. 이들 기업은 주로 국내 천연가스에서 비롯되는 안정적이고 상대적으로 저렴한 투입 비용의 혜택을 받아, 원료 가격이 급등하는 국제 경쟁자들에 비해 상당한 마진 우위를 점하고 있습니다. 이는 이들 기업의 주가를 강력하게 상승시켰습니다.
3월, 플라스틱 제조업체 라이온델바젤의 주가는 40% 상승하여 S&P 500 상위 실적 기업 중 하나가 되었습니다. 다우 인크(Dow Inc.)도 크게 뒤지지 않고 같은 기간 33% 상승했습니다. 시장 상황에 대응하여 다우는 이전에 계획했던 폴리에틸렌 파운드당 15센트 가격 인상을 두 배로 늘릴 것이라고 발표했습니다. 마찬가지로 일리노이주에 본사를 둔 주요 비료 생산 업체 CF 인더스트리즈 홀딩스는 투자자들이 경쟁 우위에 베팅하면서 주가가 37% 상승했습니다.