Edgen Stock·Feb 23 2026, 21:42Hims & Hers Health는 혼조된 4분기 실적을 발표했으나, 실망스러운 2026년 1분기 매출 전망을 내놓아 시간 외 거래에서 주가가 하락했습니다. 이 부진한 전망은 Hims의 복합 비만 치료제(핵심 성장 분야)에 대한 제약사 노보 노디스크와의 진행 중인 특허 침해 소송으로 인한 투자자 우려를 가중시키고 있습니다.
원격 의료 회사 Hims & Hers Health (HIMS) 주가는 2026년 1분기 매출 전망을 부진하게 발표한 후 월요일 시간 외 거래에서 1.2% 하락한 15.33달러를 기록했습니다. 회사는 매출이 6억 달러에서 6억 2,500만 달러 사이가 될 것으로 예상했는데, 이는 월스트리트의 컨센서스 예상치인 6억 5,310만 달러에 미치지 못했습니다. 이는 희석 주당 이익이 8센트로 예상의 두 배를 기록했지만, 매출이 6억 1,780만 달러로 컨센서스인 6억 1,920만 달러를 약간 하회한 혼조된 4분기 실적을 가려버렸습니다.
Hims는 2026년 전체 매출을 27억 달러에서 29억 달러로 예상했으며, 이는 애널리스트 예상치인 약 27억 달러와 일치합니다. 회사는 분기별 및 연간 가이던스 모두 2026년 중반에 완료될 것으로 예상되는 호주 원격 의료 회사 유칼립투스(Eucalyptus) 인수에 따른 잠재적 기여를 제외한다고 언급했습니다.
부진한 가이던스는 2026년에 52% 급락한 주가에 대한 기존 압력을 악화시킵니다. 이러한 하락은 주로 덴마크 제약 대기업 노보 노디스크(Novo Nordisk)가 제기한 특허 침해 소송에 의해 주도되었습니다. 이 소송은 노보의 인기 비만 치료제 Wegovy의 활성 성분인 세마글루티드의 복합 버전을 Hims가 판매하는 것을 목표로 합니다. Hims는 특정 알약 한 가지 판매를 중단했지만, 복합 GLP-1 주사제를 할인된 가격으로 계속 제공하고 있습니다.
Hims의 비즈니스 모델은 복합 약국을 활용하여 FDA의 직접 승인을 우회할 수 있는 맞춤형 약물을 생성함으로써 인기 있는 치료제를 더 저렴한 가격에 제공할 수 있게 합니다. 그러나 노보 노디스크와 같은 주요 제약사의 법적 도전은 이러한 전략에 상당한 위험을 초래하고 수익성 높은 비만 치료 부문의 성장 전망을 흐리게 하여 투자자 신뢰를 약화시킵니다.
