Fuerte Metals 将通过战略交易收购纽蒙特旗下的 Coffee 金矿项目

Fuerte Metals 公司（TSXV: FMT, OTCQB:FUEMF）宣布已达成最终协议，将以总计最高 1.5 亿美元（2.0647 亿加元）的价格从 纽蒙特公司（NYSE: NEM, TSX: NGT）收购位于加拿大育空地区的 Coffee 金矿项目。此项交易有望显著扩大 Fuerte Metals 的黄金项目组合，同时完成纽蒙特剥离非核心资产的战略。

交易细节和财务结构

Coffee 金矿项目 的对价采用多层级结构，总计最高 1.5 亿美元。交易完成后，纽蒙特 将获得初始的 1000 万美元 现金。此外，Fuerte Metals 将向纽蒙特发行 4000 万美元 的普通股和优先股，这相当于纽蒙特子公司 Goldcorp Canada Ltd. 持有的 Fuerte 已发行和流通股本的约 27%。此次股票发行包括 22,729,126 股普通股和 10,842,989 股优先股。

此外，Fuerte Metals 将授予 纽蒙特 在 Coffee 项目 未来生产中 3% 的净冶炼厂收益（NSR）特许权使用费。Fuerte 保留选择权，可在宣布商业生产后的一年内随时以最高 1 亿美元 回购此特许权使用费。该交易已获得 Fuerte 董事会 的一致批准，预计将于 2025 年 10 月 19 日 之前完成，但须符合惯例成交条件和监管批准。

对双方实体的战略影响

对于 Fuerte Metals 而言，此次收购代表着一次转型性机遇，将该公司定位为一个新的旗舰资产。Coffee 金矿项目 拥有大量 300 万盎司 测量和指示资源，储量为 8000 万吨，平均品位为 1.15 克/吨黄金，使其成为全球最大、品位最高的堆浸项目之一。这一新增资源显著增强了 Fuerte 在黄金采矿行业的资源基础和增长轨迹。

纽蒙特 作为一家主要黄金生产商，完成了其宣布的出售非核心资产计划，这是一项始于 2024 年 2 月的战略举措。Coffee 项目 的剥离是该计划的最后一步，该计划包括全球不同地区的六个运营项目和两个开发项目。这项战略旨在精简纽蒙特的投资组合，重点关注具有更长矿山寿命和更低运营成本的“一级”资产，从而降低运营复杂性并增强其资产负债表。

Fuerte Metals 首席执行官 Tim Warman 表示：“Coffee 项目的收购对 Fuerte 来说是具有高度转型意义的。”他强调了这笔交易对公司未来的重要性。

纽蒙特首席执行官 Tom Palmer 评论道：“Coffee 项目的出售反映了我们持续努力精简投资组合并专注于核心业务。”

更广泛的市场背景和项目属性

此次交易符合黄金行业更广泛的整合趋势，其中主要生产商优化其投资组合，而开发阶段的公司则收购有前景的资产。Coffee 金矿项目 位于加拿大育空地区，这是一个新兴的矿业司法管辖区，以其卓越的地质、不断改善的基础设施以及强大的政府和原住民支持而闻名。这些因素有助于该项目去风险化的开发路径。

该项目也得益于前所有者（包括 Goldcorp 和 纽蒙特）之前的大量工作，他们共同在勘探、钻探和工程方面投入了超过 3 亿加元。值得注意的是，该项目于 2022 年在 育空环境和社会经济评估法案 (YESAA) 下获得了积极决定，表明其处于高级阶段的许可有望加速其开发时间表。

展望和开发时间表

交易预计完成后，Fuerte Metals 已制定了一项雄心勃勃的计划，以推动 Coffee 金矿项目 投入生产。该公司目标是在 2026 年上半年 完成初步经济评估 (PEA)，随后在 2026 年下半年 完成全面的可行性研究 (FS)。行业分析师建议，建设决策可能会在交易完成后 24-36 个月内做出，而开发阶段的金矿项目通常从收购到生产需要 3-5 年。

为了支持这些开发计划，Fuerte Metals 正在同时进行高达 5000 万加元的股权融资。建设和运营的详细资本支出要求预计将由即将进行的经济评估进一步确定，明确的生产路径是该公司关注的重点。