광대환경 목표가 6.8홍콩달러로 상향, 이익 전망치 상회

Edgen Stock·Mar 23 2026, 04:42

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핵심 요약

BofA 증권은 중국 광대환경의 2025년 견고한 재무 실적과 강력한 잉여현금흐름 전망을 인용하며 목표주가를 상향 조정했습니다. BofA는 회사의 주주 환원 약속과 가치 재평가 가능성을 지적하며 "매수" 등급을 재확인했습니다.

목표주가 상향: BofA 증권은 중국 광대환경(00257)의 목표주가를 6.2홍콩달러에서 주당 6.8홍콩달러로 상향 조정했습니다.
예상 상회하는 실적: 회사의 2025년 순이익은 39억 홍콩달러로 BofA의 예측을 6% 초과했습니다.
주주 환원: 최종 배당금은 주당 12홍콩센트로 증가했으며, 회사는 20%의 잉여현금흐름 수익률을 예상합니다.

실적 호조와 배당금 인상으로 BofA 등급 상향 조정

3월 23일, BofA 증권은 중국 광대환경(00257)의 목표주가를 6.8홍콩달러로 상향 조정하고 "매수" 등급을 재확인했습니다. 이번 상향 조정은 2025년 회사의 재무 실적에 힘입어 이루어졌으며, 순이익이 39억 홍콩달러에 달해 은행 예측치를 6% 초과했습니다. 자신감의 신호로, 경영진은 최종 배당금을 주당 12홍콩센트로 인상했는데, 이는 BofA의 예상보다 20% 높은 수치로 주주 환원에 대한 회사의 약속을 강화합니다.

자본 지출 감소로 잉여현금흐름 수익률 20% 육박

BofA의 낙관적인 전망은 2026년부터 2028년까지 매년 약 900억 홍콩달러의 높은 잉여현금흐름(FCF)이 지속될 것이라는 기대에 기반을 두고 있습니다. 은행의 분석에 따르면 낮은 자본 지출이 "새로운 정상"이 되면서, 금융 비용을 제외한 예외적인 20%의 잉여현금흐름 수익률로 이어지고 있습니다. 이러한 강력한 현금 창출은 2026년에 6%의 매력적인 배당 수익률을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 또한, 중국 본토에 제안된 A주 상장은 추가적인 가치를 창출하고 회사의 가치 재평가를 촉발할 수 있습니다.