드러켄밀러 투자로 브라질 ETF 1월 17% 급등

드러켄밀러의 4분기 투자, 브라질 ETF에서 1월 17% 수익 기록

억만장자 투자자 스탠리 드러켄밀러의 듀켄스 패밀리 오피스는 최근 규제 서류에 따르면 2025년 4분기에 브라질 시장의 랠리를 위해 포지션을 구축했습니다. 이 회사는 브라질 주식을 추종하는 가장 큰 상장지수펀드인 91억 달러 규모의 iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) 약 350만 주를 인수했습니다. 강세 확신의 명확한 신호로, 이 오피스는 동시에 글로벌 X MSCI 아르헨티나 ETF의 포지션을 청산하면서 해당 펀드의 콜옵션을 매수했으며, 이는 라틴 아메리카 내에서의 전략적 전환을 나타냅니다.

이 움직임은 선견지명이 있음을 입증했습니다. EWZ ETF는 2026년 1월에 17% 급등하여 2020년 이후 최고의 월간 성과를 기록했습니다. 이익은 광업 대기업 발레 SA(Vale SA)와 국영 석유 생산 기업 페트로브라스(Petroleo Brasileiro SA)와 같은 비중이 큰 구성 요소들이 주도했으며, 원자재 가격 상승에 따라 두 회사 모두 두 자릿수 성장을 기록했습니다.

외국인 투자자, 브라질 주식에 340억 브라질 헤알 유입

유리한 거시경제 환경은 외국 자본이 브라질 주식 시장으로 급증하는 것을 촉발했습니다. 현재까지 외국인 투자자들은 올해 현지 주식에 340억 브라질 헤알 이상을 투자했습니다. 이러한 자금 유입은 신흥 시장에 대한 통화 압력을 줄이는 약화된 미국 달러와 브라질의 자원 중심 경제에 직접적으로 이익을 주는 견고한 원자재 가격에 대한 직접적인 반응입니다.

통화 완화에 대한 기대감 또한 투자자 신뢰를 높이고 있습니다. 시장은 브라질 중앙은행이 다음 달부터 금리 인하를 시작할 것으로 널리 예상하고 있으며, 이는 주식의 매력을 높일 것입니다. 이러한 요인들의 조합은 글로벌 펀드 매니저들이 오랫동안 유지해온 라틴 아메리카에 대한 '저평가' 입장을 철회하고 고도로 집중된 미국 시장 포지션에서 벗어나 다각화를 모색하도록 유도했습니다.

글로벌 펀드, 브라질 노출 증가, 19만 포인트 목표

기관 투자자들은 브라질에 대한 할당을 적극적으로 늘리고 있습니다. 이타우 BBA(Itau BBA)의 전략가들은 글로벌 투자자들의 관심이 크게 증가했다고 언급하며, 멀티-자산 펀드가 EWZ ETF와 같은 도구를 사용하여 노출을 추가하고 있다고 보고했습니다. 이는 관리자들이 선진 시장 이외의 성장 기회를 모색함에 따라 더 광범위한 포트폴리오 재조정 추세를 반영합니다.

최근의 상승세에도 불구하고 일부 분석가들은 지속되지만 완만한 성장 여지가 있다고 봅니다. 뱅크 오브 아메리카가 라틴 아메리카 펀드 매니저들을 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면, 응답자의 64%가 브라질 벤치마크 Ibovespa 지수가 2026년 말까지 19만 포인트를 넘어설 것으로 예상했습니다. 이 목표는 지난 금요일 종가 대비 약 2% 상승을 의미하며, 초기 폭발적인 이익은 끝났을 수 있지만 긍정적인 근본적인 추세는 유지될 것으로 예상됩니다.