Edgen Stock·Mar 20 2026, 03:34다이와는 알리바바의 3분기 실적이 예상보다 저조한 클라우드 매출 성장과 약화된 전반적인 수익성을 보여준 후 알리바바의 목표가와 수익 예측을 하향 조정했습니다. 분기 이익이 67% 감소하는 단기적인 역풍에도 불구하고 알리바바는 5년 내 1000억 달러 매출 목표를 포함하여 AI 및 클라우드 부문에 대한 야심찬 장기 목표를 확고히 유지하고 있습니다.
투자은행 다이와는 알리바바(09988.HK)의 12개월 목표가를 191홍콩달러에서 184홍콩달러로 하향 조정했으며, 이는 회사의 실망스러운 2026회계연도 3분기 실적에 대한 반응입니다. 다이와는 또한 2026년부터 2028회계연도까지 알리바바의 주당순이익(EPS) 전망치를 6-15% 삭감했습니다. 이번 하향 조정은 예상보다 약한 클라우드 매출 성장과 그룹 수익성 감소에 의해 촉발되었습니다. 이 소식은 회사의 홍콩 상장 주식 가치를 4.318% 하락시켰고, 공매도 거래량은 30.2억 달러에 달했습니다.
알리바바의 최신 재무 보고서에 따르면 10월-12월 분기 이익이 전년 동기 대비 67% 급감하여 163억 위안(24억 달러)을 기록했습니다. 이는 총수익이 2% 증가한 2848억 위안(414억 달러)에 불과했으며, 분석가 예상치를 하회했습니다. 이익 급락은 마케팅 비용 증가와 음식 배달 부문의 치열한 가격 경쟁 때문으로 분석됩니다. 그룹의 저조한 실적과는 대조적으로 회사의 클라우드 사업 매출은 36% 증가한 433억 위안(62억 달러)을 기록했습니다. 실적 발표 후 알리바바의 미국 상장 주식은 7% 이상 하락했습니다.
단기적인 수익성 문제에도 불구하고 알리바바 경영진은 야심찬 중기 목표를 재확인했습니다. 회사는 5년 내 외부 AI 및 클라우드 사업 매출 1000억 달러를 목표로 하고 있으며, 2028회계연도까지 퀵 커머스 총 상품 거래액(GMV)이 1조 위안에 도달할 것으로 예상하고 있습니다. 수익화를 강화하기 위해 알리바바는 일부 클라우드 AI 서비스 가격을 최대 34% 인상한다고 발표했습니다. 다이와는 알리바바의 AI 기반 클라우드 사업에 대한 장기적인 긍정적 견해를 표명했지만, 사용자 확보를 위한 보조금 지출 증가가 수익성에 대한 주요 하방 위험으로 남아있다고 경고했습니다.
