Edgen Stock·Mar 05 2026, 14:26유리 및 광섬유 제조업체 코닝의 주가가 하락했다. 브로드컴 CEO가 AI 데이터 센터 내 광학 네트워킹의 단기 도입에 대한 기대를 낮췄기 때문이다. 이 발언은 구리 상호 연결이 향후 1~2년간 지배적일 것임을 시사하며, 빠른 광섬유 전환에 베팅하던 기업들에 대한 재평가를 촉발했다.
코닝(GLW) 주가는 목요일 개장 전 거래에서 5% 하락하며, 올해 들어 65% 상승했던 강력한 상승세의 일부를 되돌렸다. 이러한 하락은 브로드컴 CEO 혹 E. 탄의 발언에 따른 것으로, 그는 AI 데이터 센터 내 광섬유의 광범위한 채택 시기를 뒤로 미뤘다. 이 발언은 또한 예상치를 뛰어넘는 실적을 보고하고 가이던스를 상향 조정했음에도 불구하고 주가가 하락한 시에나(CIEN)와 같은 다른 광 네트워킹 전문 기업에도 부담을 주었다.
수요일 컨퍼런스 콜에서 브로드컴 CEO는 단일 AI 랙 내에서 구성 요소를 연결하기 위한 구리에서 광섬유로의 전환(이를 '스케일업' 프로세스라고 함)이 올해 또는 내년에는 발생할 가능성이 낮다고 밝혔다. 탄 CEO는 이러한 특정 응용 분야에서 구리가 "최저 지연 시간, 최저 전력 소비, 최저 비용"을 제공한다고 주장했다. 이 견해는 코닝에 직접적인 영향을 미친다. 코닝은 작년에 브로드컴과 공동 패키징 광학(CPO) 기술에 대한 협력을 발표했는데, CPO는 광섬유를 사용하여 AI 칩을 연결하여 처리 능력과 효율성을 높이도록 설계된 기술이다.
시장의 반응은 광학 기술에 대한 근본적인 위협이라기보다는 투자자 기대치의 재조정을 반영한다. 광섬유로의 전환은 여전히 '언제'의 문제이지 '만약'의 문제는 아니다. 윌리엄 블레어의 분석가 세바스찬 나지는 CEO의 발언이 "CPO 채택이 의미 있는 변곡점을 보려면 여전히 2~3년이 걸릴 것이라는 우리의 견해와 대체로 일치한다"고 말했다. 이는 AI 분야에서 광섬유에 대한 장기적인 전망이 여전히 유효하지만, 코닝과 같은 공급업체의 즉각적인 수익 영향은 지연되었음을 시사한다.
