CMBI, 이익 경고로 BYD 전자 목표주가 39.69홍콩달러로 하향 조정

CMBI, 이익 경고로 목표주가를 39.69홍콩달러로 하향 조정

CMB 인터내셔널(CMBI)은 BYD 전자(00285.HK)의 목표주가를 43.54홍콩달러에서 39.69홍콩달러로 하향 조정하며, 2026년 3월 말까지 발표될 공식 실적에 앞서 기대치가 낮아졌음을 시사했습니다. 이 연구기관은 2025년 하반기가 어려운 시기가 될 것으로 예측하며, 예상 매출은 963억 위안, 순이익은 25.3억 위안으로 추정했습니다. 이 수치는 2025년 4분기 매출이 전년 대비 3% 감소하고 순이익이 7% 감소할 것을 의미하며, 이는 상당한 시장 압력을 반영합니다.

업계 역풍에도 불구하고 '매수' 등급 유지

이번 약세 전망은 BYD 전자의 핵심 스마트폰 및 자동차 산업 부문의 불리한 요인에 기인합니다. 이러한 외부 도전 과제는 단기적으로 회사 실적에 부담을 줄 것으로 예상됩니다. 그러나 CMBI의 분석은 회사의 총 마진이 전년 대비 개선될 것이라는 긍정적인 측면도 제시합니다. 목표주가와 단기 이익 전망치를 낮췄음에도 불구하고 CMBI는 해당 주식에 대한 '매수' 등급을 유지했는데, 이는 현재의 산업별 혼란을 넘어 회사의 장기적인 가치 제안에 대한 믿음을 시사합니다.