Edgen Stock·Feb 27 2026, 07:35CMB 인터내셔널은 AI 서버 부품 시장의 폭발적인 성장 전망을 이유로 FIT 혼 텅 정밀에 대한 전망을 상향 조정했습니다. 은행의 분석에 따르면 차세대 서버 업그레이드가 상당한 매출 및 마진 확대를 이끌 것입니다.
CMB 인터내셔널은 2026년 2월 27일 FIT 혼 텅 정밀(06088)에 대한 긍정적인 전망을 발표하며, 목표 주가를 이전 HK$6.77에서 HK$7.33로 상향 조정했습니다. 이 투자은행은 해당 주식에 대한 '매수' 등급을 유지하며, 회사의 사업 전망에 대한 강한 신뢰를 표명하고 AI 관련 부서를 핵심 성장 동력으로 지목했습니다.
이번 낙관적인 평가는 FIT 혼 텅의 AI 서버 사업이 빠르게 확장될 것이라는 기대에 기반합니다. CMB 인터내셔널은 회사의 AI 관련 매출이 2025년부터 2027년까지 연평균 95%의 복합 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상합니다. 이러한 성장은 AI 부문의 총 매출 기여도를 2025년 6%에서 2027년 18%로 증가시킬 것으로 보입니다. 이러한 확장은 주로 차세대 GB300 및 VR200 서버의 아키텍처 업그레이드에 기인하며, FIT 혼 텅은 상호 연결, 전원 공급 장치, 액체 냉각 및 코패키지드 옵틱(CPO) 분야의 제품 라인을 통해 상당한 시장 점유율을 확보할 것으로 예상됩니다.
고부가가치 AI 부품으로의 전략적 전환은 수익성 향상에도 기여할 것으로 전망됩니다. 은행은 FIT 혼 텅의 총 마진이 2025년 4분기에 20.2%로 회복되고, 순마진은 5.0%에 도달할 것으로 예상합니다. 이는 2025년 3분기에 매출과 순이익이 전년 대비 각각 13%와 9% 성장한 데 이은 것입니다. 분석가들은 2025년 4분기에는 매출이 6% 증가하고, 순이익은 제품 구성 개선으로 인한 유리한 재정적 영향을 반영하여 전년 대비 21% 더 크게 증가할 것으로 예측합니다.
