Edgen Stock·Mar 10 2026, 07:57투자은행 CLSA는 3월 10일 지정학적 위험과 유가 변동성으로 인해 아시아 시장 전반에 걸쳐 상당한 포트폴리오 재할당을 권고하는 새로운 지침을 발표했습니다. 이 회사는 페르시아만 지역의 에너지 공급 전망이 명확해질 때까지 더 신중한 입장을 취할 것을 권고하고 있습니다.
3월 10일 발표된 중요한 전략적 전환에서 CLSA는 고객들에게 아시아에서 보다 신중한 포트폴리오 배분을 채택하도록 조언했습니다. 이 투자은행은 한국에 대한 익스포저를 줄일 것을 권고했으며, MSCI 아시아 태평양(일본 제외) 지수 대비 15% 비중확대에서 중립 수준으로 등급을 하향 조정했습니다. 이 보고서는 또한 말레이시아의 배분을 20% 비중축소에서 중립 또는 벤치마크 수준으로 상향 조정하여, 지역 위험에 대한 광범위한 재평가를 반영했습니다.
이번 재할당은 고조되는 지정학적 긴장과 이것이 글로벌 에너지 시장에 미치는 영향에 대한 직접적인 대응입니다. CLSA는 3월 9일 아시아 거래에서 NYMEX 원유 선물 가격이 배럴당 119달러에 도달했다고 강조했으며, 이는 미국에게 정치적으로 감당하기 어려운 수준이라고 회사 측은 보고 있습니다. 분석가들은 이 가격이 미국 평균 휘발유 가격인 갤런당 약 4.70달러에 해당하며, 일부 주에서는 5.00달러의 심리적 문턱을 넘어설 가능성이 있어 긴장 완화에 대한 압력을 가중시킨다고 언급했습니다.
이러한 변동성에 대응하기 위해 CLSA는 더 안정적이라고 인식되는 시장에 대한 배분을 늘릴 것을 권고했습니다. 이 회사는 중국 비중을 5% 비중확대로 수정했습니다. 더 중요하게는 호주와 싱가포르 모두 10% 비중확대 등급으로 상향 조정되었습니다. 호주의 배분은 10% 비중축소에서 상향 조정되었고, 싱가포르는 중립 위치에서 상향 조정되어 직접적인 에너지 공급 위험으로부터의 안전을 추구하는 경향을 나타냅니다.
