Edgen Stock·Oct 09 2025, 10:07인공지능의 전력 수요 증가는 청정 에너지 부문의 상당한 부흥을 이끌고 있으며, 막대한 투자를 유치하고 광범위한 시장 지수를 능가하고 있습니다.
미국 및 글로벌 주식 시장은 인공지능(AI) 산업의 에너지 수요 증가에 힘입어 청정 에너지 부문이 강력한 상승세를 보이며 주목할 만한 변화를 겪었습니다. S&P 글로벌 청정 에너지 전환 지수는 4월 이후 거의 50% 상승하여, 같은 기간 약 35% 상승한 S&P 500 지수와 금을 크게 앞질렀습니다. 이러한 성과는 재생 에너지원이 AI 인프라의 빠른 확장을 지원하는 데 중요하다고 보는 투자자들의 확신이 커지고 있음을 강조합니다.
청정 에너지 가치 평가의 급증은 낮은 미국 금리로 특징지어지는 유리한 금융 환경을 포함한 여러 요인의 결합에 의해 뒷받침되며, 이는 해당 부문의 자본 집약적 프로젝트에 중요한 지원을 제공합니다. 이는 녹색 기금에 대한 상당한 자본 조달을 촉진했습니다. 특히, 브룩필드 자산운용은 최근 **브룩필드 글로벌 전환 펀드 II (BGTF II)**를 최종 확정하고 200억 달러의 약정을 확보하여 청정 에너지 전환 전용 세계 최대 사모 펀드가 되었습니다. 이 펀드는 목표액과 이전 펀드를 초과했으며, 공동 투자를 포함한 총 자본은 약 235억 달러에 달했습니다. 동시에 레졸루션 인베스터스 LLP는 10억 달러를 목표로 하는 글로벌 주식 기후 펀드를 출시하여 강력한 자본 유입을 더욱 잘 보여주고 있습니다.
해당 부문 내 개별 기업들도 상당한 이익을 기록했습니다. 발전용 연료 전지 제조업체인 미국 기반의 **블룸 에너지 코프. (NYSE:BE)**는 올해 주가가 세 자릿수 상승률을 보였습니다. 이 회사의 주가는 유망한 수요와 성장 기회를 언급하며 목표 주가를 주당 75달러로 두 배 이상 상향 조정한 애널리스트 업그레이드에 따라 상승했습니다. 블룸 에너지는 또한 오라클 데이터 센터에 현장 전력을 공급하는 계약을 확보하여 기술 산업의 에너지 요구 사항을 지원하는 역할을 강화했습니다. 마찬가지로 세계 최대 풍력 터빈 제조업체인 중국의 **골드윈드 사이언스 & 테크놀로지 (XJNGF)**도 세 자릿수 주가 상승을 경험했습니다. S&P 글로벌 청정 에너지 전환 지수는 4월 초 이후 S&P 글로벌 오일 지수를 능가하여 투자 선호도의 광범위한 재배분을 시사합니다.
이러한 시장 재평가의 주요 촉매제는 AI 및 클라우드 컴퓨팅에 의해 주도되는 전례 없는 전력 소비입니다. AI 운영에 필수적인 데이터 센터는 현재 사이트당 최대 1기가와트 규모로 개발되고 있으며, 현재 약 4%에서 10년 말까지 미국 전력 수요의 7%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이러한 가속화되는 수요는 발전 및 그리드 인프라의 상당한 확장을 필요로 합니다.
브룩필드 자산운용의 사장이자 재생 에너지 및 전환 부문 CEO인 코너 테스키는 이 필수 사항을 강조하며 다음과 같이 말했습니다. "인공지능의 성장뿐만 아니라 산업 및 운송 분야의 전기화에 의해 에너지 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 이러한 배경에서 우리는 저탄소 자원을 계속 선호할 '어떤 방식으로든' 에너지 투자 접근 방식이 필요합니다." 이러한 수요는 AI 산업의 핵심 조력자로서 해당 부문의 전략적 위치와 결합되어 잠재적인 정책 역풍에도 불구하고 투자자들의 낙관론을 부채질하고 있습니다.
청정 에너지 부문의 현재 시장 성과는 지속 가능한 투자로의 상당한 전환과 자본의 근본적인 재배분을 나타냅니다. S&P 청정 에너지 지수는 2021년 최고치(위기 수준의 낮은 금리와 팬데믹 기간 동안 녹색 투자가 정점에 달했던 시기)의 약 절반 수준에 머물러 있지만, 최근의 반등은 장기적인 생존 가능성에 대한 새로운 신뢰를 시사합니다.
미국 전력 회사들도 급증하는 전력 소비를 수용하기 위해 자본 투자 계획을 크게 늘리고 있습니다. **PPL 코프.**와 같은 회사들은 2028년까지 200억 달러로 거의 40% 증가를 발표했으며, 아메리칸 일렉트릭 파워 (AEP) 및 듀크 에너지는 기존 자본 계획에 수십억 달러를 추가하는 것을 고려하고 있습니다. 이러한 유틸리티 수준의 투자는 국가 전력 인프라에 대한 AI 에너지 요구 사항의 시스템적 영향을 강조합니다.
그러나 이러한 열정은 전통적인 청정 에너지 외에도 확장됩니다. AI 데이터 센터의 전력 수요 급증은 원자력 부문에 대한 투자자들의 관심을 고조시켰으며, 오클로 Inc. 및 **누스케일 파워 코프.**와 같은 회사들이 상당한 이익을 경험했습니다. 그러나 분석가들은 긴 리드 타임, 규제 장애물 및 불확실한 연료 공급을 고려할 때 이 부문의 가치 평가가 "현실보다 앞서 나갈 수 있다"고 경고하며, 차세대 원자력 에너지의 광범위한 배치는 최소 2035년까지는 예상되지 않습니다.
앞으로 AI의 확장되는 에너지 발자국과 청정 에너지 부문 간의 상호 작용은 지배적인 시장 주제로 남을 것으로 예상됩니다. 모니터링해야 할 주요 요인에는 AI 개발 속도, 재생 에너지 및 그리드 현대화에 대한 지속적인 투자, 에너지 인프라를 지배하는 규제 프레임워크가 포함됩니다. 청정하고 신뢰할 수 있는 전력원에 대한 지속적인 수요는 저탄소 솔루션 및 지속 가능한 인프라에 대한 지속적인 초점을 시사합니다. 제프리스의 아니켓 샤가 언급했듯이, 이 시기는 지속 가능성 투자에 대한 "영광의 시대"의 귀환을 나타낼 수 있으며, 자본 시장과 실물 경제가 글로벌 에너지 요구 사항을 해결하는 데 점점 더 일치하는 수렴을 의미합니다.
