Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:51씨티는 음식 배달 사업의 상당한 개선과 성공적인 해외 확장을 이유로 메이투안의 투자의견을 상향 조정했습니다. 은행의 목표가 상향 조정은 회사의 전략과 핵심 상거래의 수익성 회복 경로에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다.
씨티 애널리스트들은 메이투안(03690.HK)의 투자의견을 '중립/고위험'에서 '매수/고위험'으로 상향 조정했으며, 목표주가를 94홍콩달러에서 110홍콩달러로 인상했습니다. 이번 상향 조정은 지난 분기 음식 배달 단위 경제성에서 상당한 분기별 개선에 힘입어 메이투안의 운영 성과에 대한 신뢰가 커지고 있음을 시사합니다. 은행은 이러한 긍정적인 재무 추세가 올해 1분기까지 이어질 것으로 예상하며, 이는 고품질 사용자 유치와 평균 주문 가치(AOV)가 높은 주문 확보에 대한 전략적 집중 덕분입니다.
메이투안의 국제 전략은 홍콩의 음식 배달 서비스인 Keeta가 수익성을 달성하면서 중요한 검증을 받았습니다. 경쟁이 치열한 새로운 시장에서의 이러한 성공적인 실행은 회사의 글로벌 야망에 대한 근거를 강화하고 새로운 지역에 진출하고 수익을 창출하는 실행 가능한 모델을 보여줍니다. 이러한 전망을 확장하여 씨티는 메이투안의 사우디아라비아 신규 사업도 2026년 말까지 긍정적인 단위 경제성을 달성할 것으로 예상합니다.
주가 상승의 주요 촉매제는 회사의 핵심 지역 전자상거래(CLC) 부문의 예상되는 전환입니다. 씨티는 이 부문이 올해 3분기에 수익성으로 돌아설 것으로 예상합니다. 더 이른 긍정적인 신호는 2분기에 나타날 수 있으며, 손실 감소는 단기적으로 주가에 부양책을 제공할 수 있습니다. 씨티는 경쟁 불확실성이 여전히 남아 있음을 인정하지만, 즉시 배달 사업의 손실이 크게 감소한 것은 규율 있는 실행의 고무적인 신호입니다.
