씨티, JD닷컴 4분기 이익 전망치 66% 하향 조정

4분기 이익 전망치 66.2% 대폭 하향 조정

씨티그룹은 JD닷컴의 2025년 4분기 비GAAP 순이익 전망치를 66.2% 대폭 하향 조정하여 새로운 예상치로 6억 4,100만 위안을 제시했다. 이번 조정은 3월 초 전자상거래 거물의 공식 실적 발표를 앞두고 비관적인 전망을 반영한다. 이 은행은 또한 2026년 1분기 이익 예상치를 13.8%로 완만하게 삭감하여 60억 4,400만 위안으로 설정했으며, 이는 단기 수익성에 대한 우려를 시사한다.

소비자 전망 약화로 목표 주가 34달러로 하향 조정

중국의 거시 경제 상황과 전반적인 소비자 심리의 지속적인 약세를 언급하며, 씨티는 JD닷컴의 미국 상장 주식(JD.US) 목표 주가를 이전 37달러에서 34달러로 하향 조정했다. 이 은행의 분석가들은 회사가 효과적으로 경쟁하기 위해 할인 및 투자를 늘려야 할 것으로 예상하며, 이는 수익 마진에 압력을 가할 가능성이 있다고 밝혔다. 이러한 하향 조정에도 불구하고 씨티는 주식에 대한 "매수" 등급을 유지했으며, 매력적인 밸류에이션을 지적하면서도 단기적으로는 중요한 긍정적 촉매제가 부족하다고 강조했다.