씨티, 미국 돼지고기 수익 강세로 WH그룹 목표가 15% 상향 조정해 10.9홍콩달러 제시

Edgen Stock·Mar 27 2026, 08:25

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주요 내용

씨티그룹은 미국 돼지고기 부문의 강력한 실적에 힘입어 4분기 이익이 예상치를 상회한 점을 근거로 WH그룹의 목표주가를 상향 조정했습니다. 은행의 수정된 가치 평가는 회사의 운영 효율성과 더 높은 주주 수익 창출 능력에 대한 신뢰 증가를 반영합니다.

목표가 상향: 씨티그룹은 WH그룹(00288.HK)의 목표주가를 9.5홍콩달러에서 10.9홍콩달러로 거의 15% 인상하면서 '매수' 등급을 유지했습니다.
이익 초과 달성: 이번 상향 조정은 영업이익이 분석가 예상치를 뛰어넘어 전년 대비 13% 증가한 4분기 보고서에 따른 것입니다.
미국 사업이 성장 주도: 실적 호조는 주로 우호적인 상품 가격과 운영 효율성 개선의 혜택을 받은 미국 돼지고기 사업에 힘입었습니다.

씨티, 13% 이익 초과 달성 후 WH그룹 목표가를 10.9홍콩달러로 상향 조정

씨티그룹은 3월 27일 세계 최대 돼지고기 생산 기업인 WH그룹(00288.HK)의 목표주가를 9.5홍콩달러에서 10.9홍콩달러로 상향 조정하며 '매수' 등급을 재확인했습니다. 약 15%의 목표주가 상향 조정은 은행의 예측을 뛰어넘은 2025년 4분기 재무 실적에 따른 것입니다.

WH그룹의 해당 분기 영업이익은 전년 대비 13% 증가했고, 순이익은 9% 증가했습니다. 두 수치 모두 예상치를 초과하며 2026년에도 견고한 실적을 예고했습니다. 긍정적인 실적은 주로 회사의 미국 사업에 기인합니다.

미국 돼지고기 효율성이 가치 재평가를 주도

WH그룹의 강력한 분기 실적은 우호적인 상품 가격과 운영 효율성의 상당한 개선을 활용한 미국 돼지고기 사업에 힘입은 것입니다. 앞으로 회사는 잠재적인 비용 증가를 상쇄하기 위해 추가적인 효율성 조치를 시행함으로써 2026년 내내 미국 돼지 사육 부문의 수익성을 유지하는 것을 목표로 설정했습니다.

이러한 개선된 전망과 주주 수익에 대한 약속을 반영하여 씨티그룹은 가치 평가 모델을 조정했습니다. 은행은 합산 가치 평가(SOTP) 분석에서 지주회사 할인을 30%에서 20%로 축소했는데, 이는 상당한 목표주가 상승의 핵심 요인이었습니다.