Edgen Stock·Mar 11 2026, 03:32씨티 리서치는 NIO에 대한 '매수' 등급을 재차 확인했으며, 이는 상당한 주가 상승을 촉발했습니다. 은행의 긍정적인 전망은 고급 차량으로의 전략적 전환과 효과적인 비용 관리를 통해 수익성 개선이 예상되며, 2026년 초까지 총 마진이 크게 향상될 것으로 예측하는 데 기반합니다.
NIO의 2025년 4분기 실적 브리핑에 이어 씨티 리서치는 이 전기차 제조사가 2026년 1분기까지 복합 평균 총 이익 마진 17.3%를 달성할 것으로 전망했습니다. 이러한 낙관론은 회사의 성공적인 제품 믹스 최적화에서 비롯되며, 이는 20~25%의 총 이익 마진을 기록하는 고급 모델 판매 증가를 포함합니다. 이 전략은 이미 차량당 평균 판매 가격을 분기 대비 6% 증가시켰습니다.
비용 통제 조치 또한 수익성을 강화할 것입니다. 씨티의 분석에 따르면 NIO의 이전 배터리 및 메모리 재고 소진은 총 이익 마진을 분기 대비 약 2~3% 포인트 안정화할 것입니다. 또한 회사는 판매, 일반 및 관리 비용의 최적화와 R&D 집중도에 대한 보다 규율 있는 접근 방식으로부터 추가적인 효율성 증대를 예상합니다.
씨티는 NIO의 전략적 조정이 즉각적인 결과를 가져올 것이라고 믿으며, 2025년 1분기 회사의 비GAAP 순손실이 9억 위안 이내로 효과적으로 통제될 수 있다고 예측합니다. 1분기가 전통적으로 자동차 판매의 비수기라는 점을 고려할 때 이 성과는 특히 주목할 만하며, 근본적인 운영 강점을 시사합니다.
이러한 개선된 재무 궤도를 바탕으로 씨티는 해당 주식에 대한 '매수' 등급을 재차 확인했습니다. 은행은 NIO의 홍콩 상장 주식(09866.HK)에 대해 47.3홍콩달러의 목표 가격을 설정했으며, 이 소식에 주가는 16.15% 급등했습니다. 또한 미국 예탁 증서(NIO.US)에 대해서는 6.2달러의 목표 가격을 설정했습니다. 강력한 애널리스트의 지지는 NIO가 경쟁 압력을 헤쳐나가고 재무 건전성을 개선할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 강화합니다.
