Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:28중국국제금융공사(CICC)는 듀얼리티 바이오로직스-B에 대한 신뢰를 재확인하며 '산업 초과 성과' 등급과 430홍콩달러의 목표 주가를 유지했습니다. 이 회사의 낙관적인 전망은 강력한 약물 파이프라인 진행, 견고한 임상 시험 실행 및 예상치를 뛰어넘는 2025년 매출에 힘입어 이루어졌습니다.
2026년 3월 27일, 중국국제금융공사(CICC)는 듀얼리티 바이오로직스-B(09606)에 대한 '산업 초과 성과' 등급을 재확인하고 목표 주가를 430홍콩달러로 유지했습니다. 이 목표는 현재 주가 대비 63.4%의 상당한 잠재적 상승을 나타냅니다. 이 투자 은행의 자신감은 듀얼리티가 2025년 18억 5천만 위안의 매출을 달성하여 주로 연구 개발 협력으로 인한 환급 수입 증가 덕분에 예상을 뛰어넘었기 때문입니다.
이러한 재무 성과 초과 달성은 입증된 운영 강점과 결합됩니다. 듀얼리티는 2025년 기준으로 전 세계적으로 약 3,200명의 환자를 등록하며 임상 프로그램에서 효율적인 글로벌 실행을 보여주었습니다. 특히, 이 환자 중 약 1,200명은 2025년에만 등록되었으며, 이들 중 절반은 중국 외부에 위치하여 회사의 글로벌 도달 범위와 임상 관리 역량을 강조합니다.
낙관적인 가치 평가의 핵심은 듀얼리티의 발전하는 약물 파이프라인에 있으며, 항체-약물 접합체(ADC) DB-1303이 선두에 있습니다. 회사는 이미 HER2 양성 유방암 치료를 위한 DB-1303의 중국 신약 승인 신청을 제출했습니다. 포트폴리오를 더욱 강화하기 위해 HR+/HER2- 저발현 유방암에 대한 DB-1303의 글로벌 3상 등록 임상 시험은 2026년 2월에 환자 등록을 완료했으며, 데이터는 올해 말에 발표될 예정입니다. 듀얼리티는 또한 2026년에 HER2 발현 자궁내막암에 대한 DB-1303의 미국 시장 출시 신청을 제출할 것으로 예상하고 있습니다.
선도 후보 물질 외에도 다른 파이프라인 자산들도 유망한 조짐을 보이고 있습니다. DB-1311은 2026년 2월에 동급 최고 잠재력을 보인 후 전이성 거세 저항성 전립선암(mCRPC)에 대한 글로벌 3상 시험을 시작할 예정입니다. 한편, DB-1310은 EGFR 변이 비소세포폐암(NSCLC)과 HR+ HER2- 저발현 유방암 모두에 대해 FDA 신속 심사 지정을 받아 지속적인 개발을 위한 강력한 기반을 마련했습니다.
듀얼리티와 글로벌 면역 치료 분야의 선두 주자인 바이오엔텍(BioNTech)의 전략적 협력은 자사 플랫폼과 파이프라인의 추가적인 검증을 제공합니다. 이 파트너십은 DB-1303, DB-1311, DB-1305를 포함한 여러 후보 물질에 대한 복합 시험을 포함하며, 초기 데이터는 2026년 내내 발표될 것으로 예상됩니다. 이 제휴는 재정적 및 기술적 자원을 제공할 뿐만 아니라 글로벌 무대에서 듀얼리티의 신뢰도를 높입니다.
투자자들은 또한 회사의 2세대 후보 물질에도 주목하고 있습니다. 자가면역 질환을 표적으로 하는 ADC인 DB-2304는 이미 2a상 시험에서 첫 환자에게 투여되었습니다. DB-1317, DB-1324, DB-1418, DB-1419와 같은 여러 다른 자산들이 글로벌 임상 시험에서 진전을 보임에 따라, 듀얼리티는 2026년 이후에도 가치를 높일 잠재적인 촉매제를 풍부하게 보유하고 있습니다.
