Edgen Stock·Feb 26 2026, 11:37화흥증권은 바이오기술 기업 자코바이오-B(01167.HK)에 대해 커버리지를 개시하며, 회사의 약물 파이프라인과 최근 상업적 성과를 바탕으로 낙관적인 전망을 제시했습니다. 증권사의 이러한 지지는 자코바이오의 전략과 성장 잠재력을 강력하게 입증합니다.
2월 25일, 화흥증권은 자코바이오-B(01167.HK)에 대해 커버리지를 개시하며 “강력 추천” 등급을 부여하고, 주당 11.26홍콩달러의 목표 주가를 설정했습니다. 이 증권사의 위험 조정 할인 현금 흐름(DCF) 모델 분석에 따르면, 자코바이오의 총 가치는 89.12억 홍콩달러로 평가됩니다. 이러한 낙관적인 평가는 회사의 상업적 실행력과 항암제 후보 물질 포트폴리오에 대한 신뢰를 반영합니다.
이번 긍정적인 등급은 자코바이오의 첫 상업 제품인 KRAS G12C 억제제 glecirasib의 성공적인 출시에 기반합니다. 이 약물의 중국 국가 건강 보험 프로그램 편입은 환자 접근성을 크게 확대하고 안정적인 수익 흐름을 확보하는 중요한 촉매제입니다. 핵심 자산 외에도, 자코바이오와 아스트라제네카의 pan-KRAS 억제제 공동 개발 전략적 협력은 글로벌 개발 일정을 가속화할 것으로 예상됩니다. 회사의 독점적인 tADC 및 iADC 플랫폼 또한 파이프라인 확장을 위한 중요한 기술적 차별화 요소로 강조됩니다.
화흥증권은 구체적인 재무 전망을 제시하며, 자코바이오가 예측 기간 내에 수익성을 달성할 것으로 예상했습니다. 이 증권사는 2025년 매출이 2.34억 위안에 도달하고, 2026년에는 6.27억 위안으로 증가한 후 2027년에는 5.08억 위안으로 안정될 것으로 예상합니다. glecirasib 판매 및 파이프라인 발전으로 인한 이러한 매출 궤적은 투자자들에게 회사의 단기 재무 성과를 평가할 수 있는 명확하고 데이터 기반의 프레임워크를 제공합니다.
