CATL 실적, 공매도 비중 93%에 달해 정밀 조사 직면

씨티, 224억 위안 이익 및 38% 매출 성장을 예상

Contemporary Amperex Technology Co. Limited(CATL)의 2025년 실적 발표(3월 9일)를 앞두고 씨티 리서치는 배터리 제조업체의 4분기가 강세를 보일 것이라는 보고서를 발표했습니다. 은행은 해당 기간 동안 CATL의 순이익이 224억 위안에 달할 것으로 예상합니다. 이 추정치는 배터리 판매량이 200기가와트시(GWh)에 도달할 것이라는 예상에 근거하며, 이는 전년 대비 38%, 전 분기 대비 21% 증가한 수치입니다. 씨티의 모델은 이전 분기와 동일하게 와트시당 0.11 위안의 안정적인 단위 순이익을 가정합니다.

주식, 93% 공매도 비율로 극심한 압력에 직면

낙관적인 재무 전망에도 불구하고 CATL 주식(03750.HK)은 상당한 약세 시장 심리에 직면해 있습니다. 씨티는 '매수' 등급과 621달러의 목표 주가를 재확인했지만, 2026년 3월 6일 시장 데이터는 이례적인 공매도 활동을 보여줍니다. 공매도 총액은 5억 3483만 달러에 달했으며, 이는 주식 거래량의 무려 92.86%를 차지합니다. 이 높은 비율은 회사 주가 하락에 대한 대규모 베팅이 이루어졌음을 나타냅니다. 다가오는 실적 발표는 이제 중요한 변곡점이 될 것입니다. 씨티의 예측을 충족하거나 초과하는 결과는 공매도자들이 포지션을 커버하도록 강요할 수 있는 반면, 기대치에 미치지 못하면 대규모 약세 베팅을 입증하고 추가적인 주가 하락을 유발할 수 있습니다.