Edgen Stock·Mar 27 2026, 12:30캐나다가 법정 이자율을 35%로 제한하여 고금리 대출을 억제하려 했으나, 오히려 연 이자율이 1800%에 달하는 번성하는 암시장을 형성하며 역효과를 낳았습니다. 이 정책은 취약한 차입자들을 규제받지 않는 대출 기관으로 몰아넣었으며, 미국에서 제안된 유사한 10% 이자율 상한선에 대한 경고 역할을 합니다.
캐나다 연방 정부가 최고 법정 이자율을 35%로 낮춘 정책이 의도치 않게 불법 대출 암시장의 급격한 확장을 초래했습니다. 신용 상담 협회의 데이터에 따르면 무허가 단기 대출 기관의 사용이 전년 대비 60% 증가했습니다. 이 규제의 여파는 중대한 정책 오산을 보여주며, 캐나다 대출 협회에 따르면 최대 220만 명이 이제 합법적인 신용 채널에 접근할 수 없게 될 수 있습니다.
47세 오타와 주민 로라 펠레티에와 같은 개인에게는 그 결과가 심각합니다. 그녀는 가족 의료비를 충당하기 위해 두 달 동안 22개의 다른 무허가 온라인 대출 기관으로부터 약 12,600 캐나다 달러를 빌렸습니다. 그녀의 빚은 빠르게 거의 21,000 캐나다 달러로 불어났으며, 2주짜리 한 대출은 1800%가 넘는 연 이자율에 해당했습니다. 괴롭히는 채무 회수 방식과 은행 계좌에서 무단 인출에 직면한 그녀는 파산을 신청할 수밖에 없었습니다.
캐나다 불법 대출 시장의 성장은 2018년 35% 금리 상한선을 시행한 퀘벡주에서 부분적으로 시작되었습니다. 해당 주의 조치 이후, 퀘벡 주민들을 대상으로 하는 무허가 대출 웹사이트 수가 2019년에서 2021년 사이에 급격히 증가했습니다. 연방 정부가 전국적으로 동일한 상한선을 채택함에 따라 이러한 운영자들은 이제 전국으로 확장하고 있습니다. 이러한 대출 기관의 온라인 특성상 면허가 없는 다른 주에서도 쉽게 운영할 수 있어 집행이 복잡해집니다.
주 정부 당국은 보조를 맞추기 위해 고군분투하고 있습니다. 상세한 기록을 유지하는 앨버타주는 소비자 보호 위반에 대한 대출 기관에 대한 공개 불만이 전년 대비 16% 이상 증가했습니다. 이에 대응하여 주 소비자 금융 규제 기관은 집행 조치를 150% 이상 늘렸습니다. 마찬가지로 브리티시컬럼비아주는 무허가 급여 담보 대출 보고가 증가했음을 확인했으며, 많은 경우가 퀘벡 기반 운영자에게서 비롯되어 현지 당국에 사건을 이관했습니다.
캐나다의 경험은 미국에서 유사한 정책 논쟁에 대한 현실적인 경고를 제공합니다. 도널드 트럼프가 신용카드에 10% 이자율 상한선을 부과하겠다는 제안은 금융 산업으로부터 강력한 비판을 받았습니다. JP모건 체이스 CEO 제이미 다이먼은 그러한 움직임이 은행들이 수백만 명의 미국인에 대한 신용 한도를 대폭 줄이도록 강요하고 "경제적 재앙"을 촉발할 수 있다고 경고했습니다.
핵심 문제는 금리 상한선이 규제 기관이 고위험 차입자에게 대출하는 것을 수익성이 없게 만든다는 것입니다. 캐나다 대출 협회 회장 게리 슈워츠가 지적했듯이, 규제된 옵션이 철회될 때 신용 수요는 사라지지 않습니다. 대신, 이는 규제받지 않는 급여 담보 대출 기관과 불법 온라인 운영자에게로 이동하여 가장 취약한 소비자를 약탈적이고 규제받지 않는 환경으로 밀어 넣습니다.