Edgen Stock·Mar 02 2026, 07:31BOCI는 예상보다 강력한 마진 실적과 해외 사업에 대한 긍정적인 전망을 바탕으로 신의이솔라의 투자의견을 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 대폭 높였습니다. 애널리스트 보고서는 수익성 회복과 더 높은 가격의 국제 시장을 공략하기 위한 전략적 포지셔닝을 강조합니다.
BOCI는 신의이솔라(00968.HK)의 투자의견을 '매수'로 상향 조정하고, 목표주가를 3.00달러에서 40% 인상하여 4.20달러로 제시하며 회사의 수익성에 대한 신뢰를 다시 표명했습니다. 이번 상향 조정은 태양광 유리 부문의 예상보다 강력한 총 마진에 힘입은 것으로, 하반기에 5.7%포인트 확장되어 17.1%에 달했습니다. 이러한 개선은 비용 절감 조치와 해외 판매를 통한 프리미엄 가격 책정 덕분입니다.
태양광 유리 및 폴리실리콘 자산에 대한 약 23억 위안(RMB)의 일회성 손상차손을 제외하면, 회사의 2025년 핵심 순이익은 약 26억 위안(RMB)에 달할 것으로 예상됩니다. 입증된 마진 회복은 회사의 핵심 사업 운영에 있어 잠재적인 전환점을 시사합니다.
신의이솔라의 성장 전망은 전략적인 국제 확장으로 더욱 강화됩니다. 인도네시아에 새로 가동된 회사의 시설은 더 높은 해외 시장 프리미엄을 활용하여, 더 경쟁적인 국내 가격으로부터 스스로를 보호할 수 있도록 포지셔닝되었습니다. BOCI 보고서는 이러한 확장이 미국의 태양광 용량 잠재적 성장으로부터도 이점을 얻어 새로운 수요 채널을 창출할 수 있다고 언급합니다.
이러한 미래 지향적인 전략은 감가상각 기간 이후에 나오지만, 시장은 이제 회사가 산업 내 위치를 공고히 하고 국제적 입지를 활용하는 능력에 주목하고 있습니다. 회복되는 마진과 전략적인 해외 자산의 결합은 애널리스트 회사의 강세 전망을 뒷받침합니다.
