Edgen Stock·Mar 03 2026, 03:14BEONE MEDICINES는 2025년 4분기에 엇갈린 실적을 발표했습니다. 상당한 매출 호조에도 불구하고 일회성 손상차손으로 인해 순이익이 예상치를 하회했습니다. 이로 인해 CLSA는 목표 주가를 소폭 하향 조정했지만, 강력한 성장 전망과 유망한 신약 파이프라인을 근거로 '시장수익률 상회(Outperform)' 등급을 유지했습니다.
BEONE MEDICINES(06160.HK)는 2025년 4분기 엇갈린 실적을 발표했습니다. 전년 대비 32.8%의 매출 증가로 시장 컨센서스를 상회했지만, 이는 최종 수익 증가로 이어지지 못했습니다. 회사의 순이익은 일회성 손상차손으로 인해 예상치를 하회했습니다. 이러한 상반된 보고서는 시장의 부정적인 반응을 불러일으켰으며, 회사 주가는 1.568% 하락했습니다. 공매도 활동 또한 상당하여, 당일 거래량의 26.98%를 차지했으며 총 2억 2천 6백 8십 9만 홍콩 달러 규모였습니다.
실적 발표 후, 증권사 CLSA는 가치 평가를 조정했지만 긍정적인 장기 전망을 유지했습니다. CLSA는 BEONE MEDICINES H주 목표 주가를 288 홍콩 달러에서 286.2 홍콩 달러로 하향 조정했습니다. 이에 따라 미국 주식 및 A주 목표 주가는 각각 485.1 미국 달러 및 384.5 위안으로 낮아졌습니다. 이러한 하향 조정에도 불구하고 CLSA는 '시장수익률 상회(Outperform)' 등급을 재확인하며, 회사의 근본적인 강점과 미래 전망에 대한 신뢰를 표명했습니다.
이러한 전망은 강력한 회사 가이던스와 견고한 제품 파이프라인에 의해 뒷받침됩니다. 경영진은 2026년 매출이 62억에서 64억 미국 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 약 20%의 성장률을 의미합니다. CLSA는 회사가 BCL-2, BTK CDAC, CDK4 프로그램을 포함한 여러 후기 개발 단계 파이프라인 촉매를 보유하고 있으며, 이는 향후 실적을 견인할 것으로 전망했습니다.
