아레스와 안타레스, 17억 달러 규모 펀드 조성하며 사모 신용 시장 공략

아레스 매니지먼트와 안타레스 캐피탈은 17억 달러 이상의 컨티뉴에이션 펀드를 조성하며 급성장하는 사모 신용 세컨더리 시장으로의 본격적인 진출을 알리고 폐쇄형 펀드 자산에 대한 유동성 솔루션을 제공했습니다. 2026년 3월 30일에 발표된 이번 거래는 해당 유형 중 최대 규모 중 하나입니다.

양사는 성명을 통해 "이번 거래는 사모 신용 분야에서 유동성 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여준다"라며 "컨티뉴에이션 펀드를 통해 기존 투자자들에게 유동성 옵션을 제공하는 동시에 고품질 자산을 장기적으로 계속 관리할 수 있게 되었다"라고 밝혔습니다.

새로운 수단은 안타레스가 실행하고 관리하는 300개 이상의 선순위 담보권부 변동금리 대출 포트폴리오를 매입할 예정입니다. 이는 지난 1년 동안 두 회사 간의 두 번째 협력으로, 2025년에는 100개 이상의 대출이 포함된 12억 달러 규모의 유사한 컨티뉴에이션 펀드를 조성한 바 있습니다. 안타레스는 새 펀드에서도 포트폴리오 관리를 지속할 예정입니다.

이번 거래는 IPO와 전통적인 자산 매각이 부진한 환경에서 자산 운용사들이 우량 자산을 보유하기 위해 컨티뉴에이션 수단을 사용하는 광범위한 트렌드를 잘 보여줍니다. 캠벨 루티엔스(Campbell Lutyens)의 데이터에 따르면 사모 신용 세컨더리 시장은 빠르게 확장되고 있으며, 거래 규모는 2023년 98억 달러, 2024년 120억 달러 이상에서 2025년에는 140억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

뜨거워지는 세컨더리 시장

사모 신용 세컨더리 시장에는 대규모 자금이 유입되고 있으며, 투자자들은 이 자산 클래스에 대해 점점 더 높은 신뢰를 보이고 있습니다. 역대 최대 규모의 신용 세컨더리 펀드 중 5개가 지난 1년 내에 모집을 마감했습니다. 피치북(PitchBook) 데이터에 따르면, 여기에는 지난 1월 71억 달러를 확보한 아레스 매니지먼트의 펀드와 지난 7월 런던 기반의 콜러 캐피탈(Coller Capital)이 마감한 68억 달러 규모의 펀드가 포함됩니다. 이러한 펀드 레이징 성공은 사모 시장에서 수익률과 유동성을 모두 제공할 수 있는 전략에 대한 투자자들의 강력한 욕구를 반영합니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.