AMD, 12기가와트 GPU 계약으로 엔비디아에 도전

AMD, OpenAI 및 Meta로부터 12기가와트 GPU 공급 약속 확보

Advanced Micro Devices (AMD)는 OpenAI 및 Meta와 두 건의 획기적인 6기가와트 GPU 공급 계약을 체결함으로써 엔비디아(Nvidia)의 시장 리더십에 직접 도전하고 있습니다. 각각 2025년 10월과 2026년 2월에 발표된 이 계약은 AMD를 세계 최고 AI 기업 두 곳의 주요 인프라 제공업체로 확립합니다. 양 파트너를 위한 첫 1기가와트 배치는 2026년 하반기에 시작될 예정이며, 이는 AMD 데이터 센터 사업의 상당한 확장을 의미합니다.

새로운 “주식-for-주문” 전략의 일환으로, AMD는 OpenAI 및 Meta에 각각 최대 16억 주를 구매할 수 있는 성과 기반 워런트를 부여했습니다. 리사 수(Lisa Su) CEO는 이 구조를 구매 및 AMD 소프트웨어 생태계 개발을 가속화하는 “윈-윈”으로 설명했습니다. 워런트는 배포 이정표 및 성능 목표에 따라 행사되며, 칩 제조업체와 최대 고객의 장기적인 이해관계를 일치시킵니다. 분석가 Ben Bajarin은 이 계약이 최소 4년 동안 수백억 달러의 가치가 있을 것으로 추정합니다.

수 CEO, 새로운 MI450 칩 공급 강화를 위해 한국 방문

이러한 대규모 고객 약속을 지원하기 위해 리사 수 CEO는 핵심 공급망 역량을 확보하기 위한 캠페인을 직접 지휘하고 있습니다. 3월 18일, 수 CEO는 10여 년 만에 처음으로 한국을 방문하여 삼성 및 네이버의 리더들과 만날 예정입니다. 주된 목표는 AMD의 차세대 AI 가속기의 핵심 부품인 HBM4 메모리 공급을 확보하는 것입니다. 회사는 이미 2026년 TSMC의 CoWoS 고급 패키징 생산 능력의 약 8%를 예약했으며, 이는 9만 개의 웨이퍼로 추정되며, 새로운 칩을 생산하는 데 사용될 것입니다.

이러한 공급망 추진은 AMD의 가장 야심찬 제품 출시와 동시에 이루어집니다. 2026년 CES에서 AMD는 MI450 시리즈를 공개했으며, MI455X 칩은 이전 모델보다 10배 향상된 성능을 제공합니다. 이 칩은 2.9 엑사플롭의 FP8 컴퓨팅을 제공하는 새로운 개방형 표준 “Helios” 서버(72카드 시스템)에 동력을 공급할 것입니다. AMD는 부품 공급 및 제조 역량을 확보함으로써 이러한 고성능 시스템을 대규모로 제공할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

데이터 센터 성장, 연간 35% 목표 뒷받침

AMD의 전략적 공세는 강력한 재무 성과에 기반을 두고 있습니다. 2025년 회사 데이터 센터 부문 매출은 전년 대비 39% 증가한 54억 달러를 기록하며 현재 제품 라인업의 성공을 강조했습니다. 이러한 모멘텀은 경영진의 야심찬 재무 목표를 뒷받침하며, 이는 향후 3~5년 동안 35%를 초과하는 연평균 성장률(CAGR)을 달성하고 주당 20달러 이상의 수익을 창출하는 것을 포함합니다.

우리는 10년에 걸친 AI 슈퍼사이클의 시작점에 불과합니다.

— 리사 수, AMD CEO

회사의 전략은 2026년까지 자본 지출이 6000억 달러에 달할 것으로 예상되는 AI 인프라 시장에서 상당한 점유율을 확보하는 데 중점을 둡니다. 핵심 고객을 확보하고, 경쟁력 있는 제품 로드맵에 투자하며, 공급망을 선제적으로 관리함으로써 AMD는 빠르게 확장하는 AI 환경에서 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다.