주요 요점:
- 모건스탠리는 쯔진 황금 국제(02259.HK)에 대한 '비중확대' 의견을 재확인하며 목표가를 215 홍콩달러로 유지했습니다.
- 이 은행은 1분기 순이익이 전 분기(6억 9,600만 달러)보다 증가한 8억 100만 달러를 기록했으나, 자체 예상치에는 미치지 못했다고 언급했습니다.
- 1분기 금 생산량이 13.46톤으로 감소하고 총유지비용(AISC)이 온스당 1,638달러로 상승했음에도 불구하고 긍정적인 등급이 유지되었습니다.
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쯔진 황금 국제, 비중확대 의견 유지... 목표가 215 홍콩달러
모건스탠리는 쯔진 황금 국제(02259.HK)가 8억 100만 달러의 1분기 순이익을 발표한 후 '비중확대' 의견과 목표가 215 홍콩달러를 유지했습니다.
모건스탠리는 연구 보고서에서 "이번 실적은 당사의 예상치보다는 낮았지만 시장 컨센서스는 상회했다"고 밝혔습니다. 은행 측은 일부 운영상의 어려움에도 불구하고 견조한 이익 수치를 기록했다고 언급했습니다.
쯔진의 1분기 이익은 2025년 4분기 6억 9,600만 달러에서 증가했습니다. 그러나 금 생산량은 같은 기간 14.82톤에서 13.46톤으로 감소했으며, 은행 측은 이것이 계절적 요인과 관련이 있을 수 있다고 시사했습니다. 총유지비용(AISC)은 온스당 1,638달러로 상승하여 2025 회계연도 평균인 1,501달러에서 눈에 띄게 증가했습니다.
높은 금 가격이 로열티 지급 증가 등으로 인한 생산성 약화 및 비용 상승을 상쇄하는 데 도움이 되면서 주식 등급은 확고하게 유지되고 있습니다. 애널리스트의 이번 조치는 이익 모멘텀이 운영상의 도전을 극복할 수 있다는 자신감을 시사합니다.
홍콩 상장 법인이 낮은 생산량으로 어려움을 겪는 동안, 모체인 쯔진광업그룹(Zijin Mining Group)은 사상 최고치의 금 가격과 리튬 사업의 대폭적인 확장에 힘입어 1분기 순이익이 전년 대비 약 98% 급증했다고 보고했습니다. 그룹의 총 금 생산량은 이번 분기에 약 23.5톤에 달했습니다.
유지된 등급은 귀금속의 고가 환경을 활용할 수 있는 쯔진 황금의 능력에 대한 모건스탠리의 신뢰를 나타냅니다. 투자자들은 비용 관리 개선 및 생산 안정화의 징후를 확인하기 위해 회사의 2분기 실적을 면밀히 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.