이란 합의 희망 소멸에 WTI 유가 3% 급등, 90달러 돌파

서부 텍사스산 원유(WTI)가 3% 이상 급등하여 배럴당 90.07달러를 기록했습니다. 트레이더들이 임박한 휴전 시한 전에 미국과 이란의 평화 합의가 이루어질 가능성을 낮게 점치면서 이전의 하락세를 뒤집었습니다.

트레이드 네이션(Trade Nation)의 수석 시장 분석가인 데이비드 모리슨(David Morrison)은 "투자자들은 파키스탄에서 열릴 수 있는 미국과 이란의 평화 협상을 앞두고 다시 '관망' 모드에 들어갔다"고 말했습니다. "브렌트유는 9092달러 범위를 거의 벗어나지 않았으며, WTI는 대부분 배럴당 8688달러 경계 내에서 유지되었습니다."

이러한 움직임은 5월물 WTI 선물을 최근의 박스권 위로 확실히 밀어 올렸습니다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유는 월요일 5.6% 급등한 후 변동성이 큰 세션을 거쳐 마지막에 약 1% 하락한 94.53달러를 기록했습니다. 시장 위험의 척도인 CBOE 변동성 지수(VIX)는 최근 정점인 31 부근에서 급격히 하락했으나 여전히 지정학적 뉴스에 민감한 상태입니다.

유가 급등은 최근의 '위험 선호(risk-on)' 랠리, 특히 에너지 비용과 금리 기대치에 매우 민감한 소형주들의 상승세를 되돌릴 위협이 되고 있습니다. 전 세계 석유 공급량의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과하는 상황에서 합의 도출 실패는 장기적인 공급 중단으로 이어질 수 있으며, 씨티(Citi) 분석가들은 협상이 결렬될 경우 배럴당 110달러를 향해 움직일 가능성이 있다고 경고했습니다.

휴전 시한 임박

시장의 불안은 수요일 저녁에 만료되는 현재의 미국-이란 휴전 시한에 집중되어 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 블룸버그와의 인터뷰에서 합의 없이는 휴전을 연장할 가능성이 "매우 낮다"고 밝히면서 연장 또는 광범위한 합의에 대한 희망이 약해졌습니다. 모하마드 바게르 칼리바프(Mohammad Baqer Qalibaf) 이란 국회의장이 테헤란이 "위협 속에서" 대화에 참여하지 않을 것임을 재확인하면서 외교적 과정은 더욱 복잡해졌습니다. 이란은 미국의 이란 화물선 압류를 주요 장애물로 꼽으며 파키스탄에서의 2차 회담 참석을 아직 공식적으로 확약하지 않았습니다.

시장 전반에 미치는 파급 효과

유가 급등은 인플레이션 공포를 부추겨 중앙은행들이 금리에 대해 매파적 입장을 유지하게 함으로써 시장 전반에 직접적인 역풍으로 작용합니다. 사상 최고치를 경신했던 러셀 2000 소형주 지수의 최근 랠리는 부분적으로 유가 하락에 힘입은 것이었습니다. 러셀 2000 기업 중 약 41%에서 46%가 영업 이익으로 이자 비용을 감당할 수 없는 것으로 추정되며 에너지 투입 비용 상승에 특히 취약하기 때문에 현재 그 추세가 위태로운 상황입니다. 이러한 역학 관계는 다른 원자재에도 영향을 미치고 있으며, 달러 강세와 고금리 지속 전망이 비수익 자산인 금의 매력을 떨어뜨리면서 금값은 하락하고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.