Key Takeaways
2025년에 제정된 자선 기부금 공제 제한 세법으로 인해 미국 자산가들 사이에서 기부자 조언 기금(DAF)을 활용해 절세 효과를 극대화하려는 움직임이 급증했습니다. 주요 서비스 제공업체들은 2026년부터 적용되는 새로운 규정에 대비하려는 기부자들로 인해 2025년 말 신규 계좌와 기부금이 몰렸으며, 이러한 추세는 올해도 이어지고 있다고 보고했습니다.
보스턴 소재 Civic Financial의 CEO인 스콧 데산티스(Scott DeSantis)는 "매년 5만 달러를 기부하는 고객에게 연간 기부액의 4~8배를 한 번에 기탁할 것을 권장하고 있습니다"라고 말했습니다. 로펌 파트너와 사모펀드 경영진을 대상으로 자문하는 그의 회사는 법안 통과 시점부터 2025년 말 사이 해당 수단의 자산이 두 배 이상 증가했습니다.
이러한 전략은 업계 전반에서 인기를 끌었습니다. 주요 DAF 제공업체인 National Philanthropic Trust는 2025년 11월과 12월 신규 계좌가 전년 동기 대비 123% 증가한 3,700개 이상을 기록했다고 밝혔습니다. Vanguard Charitable는 같은 기간 동안 99% 증가한 약 2,600개의 신규 계좌를 보고했으며, DAFgiving360(구 Schwab Charitable)은 4분기 기부금이 전년 대비 약 50% 급증했습니다.
주요 동인은 수년치 계획된 자선 기부를 한 번에 기탁하는 '번칭(bunching)' 전략입니다. 고소득자의 경우, 이를 통해 2026년 새로운 제한이 적용되기 전인 2025년에 대규모 일시 공제를 받을 수 있었습니다. 공인회계사 미클로시 링바우어(Miklos Ringbauer)에 따르면, 연 소득 100만 달러인 사람이 매년 1만 달러를 기부할 계획일 때 2025년 DAF에 4만 달러를 몰아서 기부하면 4년간 5,000~7,400달러의 연방세 절감 효과를 거둘 수 있습니다.
새로운 세법은 자선 공제에 '하한선'을 도입하여, 2026년부터 조정 총소득(AGI)의 0.5% 미만 기부금은 공제 대상에서 제외됩니다. 공제를 한 해로 몰음으로써 기부자는 기탁한 해에 이 새로운 문턱을 더 쉽게 넘길 수 있습니다. 특히 가치가 크게 오른 주식으로 DAF에 자금을 조달하는 것이 효과적인데, 이는 투자 이익에 대한 자본이득세를 피하면서 시장 가치 전액에 대해 즉각적인 공제를 받을 수 있기 때문입니다. 기탁된 자금은 DAF 내에서 면세로 투자된 후 수년에 걸쳐 자선 단체에 지급될 수 있습니다.
이 전략은 초고액 자산가들만의 전유물이 아닙니다. 뉴욕의 재무 설계사인 넬슨과 크리스티 마첸(Nelson and Christy Matzen) 부부는 2025년 DAF를 이용해 가치가 오른 주식과 ETF를 기부했습니다. 크리스티 마첸은 "앞으로 허들이 높아지는 대신 지금 전체 세택 혜택을 받기로 했습니다"라고 말했습니다. 이들은 2026년과 2027년의 자선 기부금 대부분을 DAF에서 충당할 계획입니다.
2024년 기준 356만 개 계좌에 3,260억 달러가 예치된 DAF의 성장은 비판도 불러왔습니다. 사립 재단과 달리 DAF는 연방 정부가 규정한 연간 기부 의무 사항이 없어, 기부자들이 자산을 무기한 예치하는 용도로 활용한다는 우려가 제기되고 있습니다. 기부자 조언 기금 연구 협력단(Donor Advised Fund Research Collaborative)의 데이터에 따르면 2023년 말 기준 DAF 총 자산의 약 25%가 이듬해에 보조금으로 지급되었습니다. 샌프란시스코 소재 Regenerative Social Finance와 같은 일부 업체는 자본 집행을 장려하기 위해 임팩트 대출 펀드에 투자된 DAF 자금에 대한 수수료를 면제해주고 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
