VIX 9.7% 급등해 19.5 기록, 호르무즈 긴장 속 유가 폭등

월요일 오전 거래에서 CBOE 변동성 지수는 호르무즈 해협의 주말 공격으로 국제 유가가 7% 급등함에 따라 9.7% 상승한 19.5를 기록했습니다.

Global Macro Research의 수석 에너지 전략가 제임스 스털링(James Sterling)은 "시장은 짧았던 평화 프리미엄을 제외하고 광범위한 갈등 위험을 다시 반영하고 있습니다"라며 "금요일의 폭락에서 오늘의 급등으로 이어진 급격한 변화는 트레이더들이 얼마나 불안해하는지 잘 보여줍니다"라고 말했습니다.

월스트리트의 '공포 지수'로 불리는 VIX의 움직임은 브렌트유 선물이 배럴당 96.57달러로 상승하며 금요일의 14.2% 하락폭을 거의 만회하는 가운데 나타났습니다. 유가 급등은 이란 혁명수비대가 상업용 유조선에 발포한 후 미국 해군이 이란 선박을 나포했다는 보도가 나오면서 며칠 전 발표된 휴전 합의가 무너진 데 따른 것입니다.

재점화된 갈등은 전 세계 해상 석유 무역의 25%가 통과하는 핵심 항로를 차단할 위험이 있으며, 잠시 진정되었던 인플레이션과 글로벌 경기 침체에 대한 공포를 다시 불러일으키고 있습니다. 모든 시선은 이번 주 만료되는 휴전 협정과 외교적 대화 재개 여부에 쏠려 있습니다.

산산조각 난 평화의 희망

시장의 급변은 짧은 낙관론 이후에 찾아왔습니다. 금요일, 미국과 이란이 호르무즈 해협을 상업적 통행에 다시 개방하기로 합의했다는 소식에 글로벌 시장은 랠리를 펼쳤습니다. 이 소식으로 브렌트유는 14.2% 폭락한 82.70달러까지 떨어졌으며, 유가에 반영되었던 20~30달러의 '전쟁 프리미엄'이 사라지기 시작했습니다.

그러나 평화는 주말 사이 깨졌습니다. 보고에 따르면 토요일 이란 혁명수비대 고속정들이 해협 내 유조선에 발포했습니다. 이후 미국 해군은 이란 항구에 대한 미국의 해상 봉쇄를 뚫으려 했던 이란 컨테이너선에 발포하고 나포했습니다. 긴장 고조에 대응하여 5월 인도분 WTI 선물은 약 7% 상승한 배럴당 89.85달러를 기록했고, 브렌트유는 96.57달러까지 올랐습니다.

봉쇄의 경제적 파급 효과

호르무즈 해협은 세계에서 가장 중요한 석유 요충지입니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 2025년 기준 하루 약 2,090만 배럴이 이곳을 통과하며, 이는 전 세계 해상 석유 무역의 약 25%를 차지합니다. 이전에 발생한 '2026년 에너지 쇼크' 당시 수로 폐쇄로 유가가 배럴당 115달러를 넘어선 바 있습니다.

지속적인 봉쇄는 글로벌 경제에 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 유가 급등은 인플레이션을 자극하여 중앙은행에 압박을 가하고, 특히 운송 및 제조업과 같은 에너지 의존도가 높은 부문의 기업 수익에 타격을 줄 것입니다. VIX의 급격한 상승은 투자자들의 불안이 고조되었음을 시사하며, 시장 참여자들이 포트폴리오의 리스크를 줄이려 함에 따라 광범위한 매도 압력이 발생할 가능성이 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.