비톨 그룹, 트레이더의 수억 달러 손실 이후 조직 개편 단행

세계 최대의 독립 원유 거래업체인 비톨 그룹(Vitol Group)은 이란 전쟁이 에너지 시장을 뒤흔들면서 스타 트레이더의 포지션이 수억 달러의 손실을 입은 후 런던 파생상품 팀을 개편하고 있습니다.

블룸버그 통신이 관련 소식통을 인용한 보도에 따르면, 이번 개편의 일환으로 일부 트레이더는 퇴사할 가능성이 높으며, 다른 트레이더들은 실물 거래 팀으로 재배치될 예정입니다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 손실은 주요 군사적 충돌이 없을 것이라는 데 베팅한 포지션에서 비롯되었습니다. 여기에는 경유가 항공유보다 수익률이 높을 것이라는 베팅과 두바이유와 브렌트유의 가격 차이(스프레드)가 좁혀질 것이라는 베팅이 포함되었습니다. 그러나 전쟁과 그에 따른 호르무즈 해협 봉쇄로 싱가포르 항공유 가격이 70% 이상 급등하고 두바이유 가격이 치솟으면서 포트폴리오에 큰 타격을 입혔습니다.

이 사건은 에너지 시장에서 지정학적 변동성으로 인한 극심한 금융 위험을 극명하게 보여주며, 일류 기업들조차 리스크 관리를 재점검하게 만들고 있습니다. 비톨의 이번 사태는 호르무즈 해협의 교착 상태가 지속되는 가운데, JP모건과 같은 투자은행들이 해협 개방이 지연될 경우 브렌트유 가격이 전쟁 당시 최고치인 배럴당 약 120달러까지 치솟을 수 있다고 경고하는 상황에서 발생했습니다.

스타 트레이더의 베팅 실패

이 거래는 대규모 베팅으로 유명한 고위급 파생상품 트레이더인 야오야오 리우(Yaoyao Liu)가 주도했습니다. 사내 헤지펀드처럼 운영된 리우의 팀은 2022년 비톨에 약 20억 달러의 이익을 안겨준 것으로 알려졌습니다. WSJ 소식통에 따르면 그의 핵심 포지션은 미국이 이란과 직접적인 군사적 대결을 피할 것이라는 가정에 기반했습니다. 하지만 전쟁이 발발하자, 중동 화물에 대한 헤지 판매와 결합된 이 포지션들은 사실상 원유 시장에 대한 대규모 숏(매도) 포지션이 되었고, 가격 급등에 따라 손실이 극대화되었습니다.

팀이 손실의 일부를 회복한 것으로 알려졌으나, 이번 사건으로 인해 파생상품 트레이더들을 실물 거래 부서로 분산시키는 대대적인 조직 개편이 시작되었습니다. 파생상품 거래의 혼란은 비톨의 실물 운영에도 압박을 가하고 있습니다. 이 회사는 페르시아만에서 용선한 연료선 두 척이 공격을 받았으며, 호르무즈 봉쇄로 인해 구매한 원유와 LNG를 지역 밖으로 옮기지 못해 비용이 많이 드는 대체 공급원을 찾아야 하는 상황입니다. 블룸버그에 따르면 거래 손실에도 불구하고 비톨은 1분기에 수익을 기록했습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.