미 증시 혼조세 마감, 3대 악재로 AI 모멘텀 주춤

지난주 미국 증시는 인공지능(AI) 관련주의 강세가 국채 금리 상승과 석유 시장의 지속적인 압력에 의해 상쇄되면서 혼조세로 마감했습니다. S&P 500 지수는 0.13% 상승한 7,408.50에 마감한 반면, 나스닥 종합지수는 0.08% 하락한 26,225.14, 다우존스 산업평균지수는 0.17% 하락한 49,526.18을 기록했습니다.

주 초반에는 엔비디아와 시스코 시스템즈가 랠리를 주도하며 AI 및 반도체 주의 리더십이 이어졌습니다. 하지만 주 후반으로 갈수록 예상보다 높은 생산자 물가와 유가 상승으로 거시적 환경이 악화되었고, 트레이더들이 연준의 금리 인하 기대를 재조정하면서 금요일 나스닥은 1.5% 하락했습니다.

끈질긴 인플레이션과 지정학적 긴장의 결합은 10년물 미 국채 금리를 1년래 최고치로 밀어 올리며 성장주를 압박했습니다. S&P 500은 7,517.12에서 1차 저항선, 6,917.02에서 지지선에 직면해 있으며, 나스닥 종합지수는 저항선 26,707.14와 지지선 23,698.70을 형성하고 있습니다. 모든 주요 지수는 상승 중인 52주 단순이동평균선 위에 머물러 있어 주요 상승 추세가 유지되고 있음을 확인해 주었습니다.

앞으로 시장은 AI 주도 성장과 거시경제적 역풍 사이의 줄다리기를 계속할 것으로 보입니다. 이번 주의 관심은 AI 인프라 지출을 가늠할 수 있는 수요일 엔비디아 실적 발표와 미국 소비자의 건전성을 파악할 수 있는 목요일 월마트 보고서에 쏠릴 것입니다.

지정학적 위기와 석유, 인플레이션에 주목

지정학적 전개 상황은 여전히 시장 가격 형성의 핵심 동력입니다. 이란을 둘러싼 긴장으로 호르무즈 해협이 사실상 폐쇄된 상태이며, 이란 항구에 대한 미국의 해군 봉쇄가 계속되고 있습니다. 이는 인플레이션 기대치의 핵심 요소인 원유 시장에 상승 압력을 가하고 있습니다. 시장은 추가 신호를 얻기 위해 수요일 원유 재고 데이터를 주시할 것입니다.

연준 정책에 쏠린 이목

지난주 뜨거웠던 생산자물가 데이터 이후, 투자자들은 인플레이션과 금리 경로에 대한 가이던스를 얻기 위해 연준의 발언을 면밀히 모니터링할 것입니다. 이번 주는 여러 FOMC 위원들의 연설과 수요일 FOMC 회의록 공개 등 연준 관련 일정이 가득합니다. 이러한 논평은 향후 금리 인하 시점에 대한 기대치를 형성하는 데 결정적인 역할을 할 것입니다.

세부 정보를 더해줄 주요 실적 발표

엔비디아와 월마트 외에도 실적 발표 일정은 경제 전반을 넓게 조망할 기회를 제공합니다. 타겟, 홈디포, 로우즈와 같은 소매업체들의 보고서는 소비자에 대한 더 구체적인 내용을 제공할 것입니다. 한편, 디어, 아나로그디바이스, 워크데이의 실적은 각각 산업, 반도체, 기업용 소프트웨어 섹터에 대한 관점을 제시할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.