핵심 요약:
미국 증시는 투자자들이 주중 유가 급등을 떨쳐내고 중동의 장기전 전망을 수용하면서 2025년 11월 이후 최고의 한 주를 기록하며 회복력을 보여주었습니다. 주요 지수는 도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사 행동이 수주간 지속될 수 있음을 시사한 후 목요일 초반의 가파른 매도세에서 회복되었습니다.
CNBC에 따르면 SimCorp의 투자 의사결정 연구 전무 이사인 멜리사 브라운(Melissa Brown)은 "투자자들이 무조건적인 반응을 보이고 있다고 생각합니다. 좋은 소식을 원하지만, 조금 더 생각해보면 불확실성이 여전히 너무 높다고 판단하여 장중 변동성이 높게 나타나는 것"이라고 말했습니다.
S&P 500 지수는 목요일 오전 거래에서 1.2%나 하락했으나 이후 반등하여 소폭 상승으로 마감했습니다. 초기 폭락은 트럼프 대통령이 수요일 저녁 연설에서 이란을 "극도로 강력하게" 타격하겠다고 공언하고, 글로벌 원유 수송의 핵심 통로인 호르무즈 해협의 재개방에 대한 명확한 일정을 제시하지 않은 후에 발생했습니다. 이 발언으로 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 111.54달러로 11.3% 급등했고, 국제 벤치마크인 브렌트유는 7.8% 상승한 109.03달러를 기록했습니다.
변동성에도 불구하고 S&P 500은 단축된 이번 주를 3.4% 상승으로 마쳤습니다. 다우존스 산업평균지수는 주간 3% 상승했으며, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 4.4% 상승하며 시장을 주도했습니다. 배런스(Barron's)에 따르면, 유가 선물 계약이 7월까지 80달러대로 회복될 것으로 가격이 책정되면서 일부 투자자들은 즉각적인 지정학적 혼란 너머를 바라보고 있는 것으로 나타났습니다. 이제 시장의 관심은 다가오는 기업 실적 발표 시즌으로 옮겨가고 있습니다.
일부 전략가들은 최근의 혼란을 특히 인플레이션과 금리 우려로 타격을 입은 부문에서 매수 기회로 보고 있습니다. 하이타워 어드바이저스(Hightower Advisors)의 최고 투자 전략가인 스테파니 링크(Stephanie Link)는 배런스와의 인터뷰에서 "세상이 끝나지는 않습니다. 적절한 종목을 고를 수 있습니다"라고 말하며, 톨 브라더스(Toll Brothers)나 D.R. 호턴(D.R. Horton)과 같은 주택 건설업체들을 "말도 안 되게 저렴한" 상태라고 언급했습니다.
압박을 받아온 기술주 역시 밸류에이션이 더 합리적으로 보이기 시작했습니다. 라운드힐 매그니피센트 세븐 ETF(MAGS)는 현재 선행 수익의 약 27배에 거래되고 있으며, 이는 5년 만에 최저치에 가깝다고 배런스는 언급했습니다. 엠파워 인베스트먼트(Empower Investments)의 최고 투자 전략가인 마타 노턴(Marta Norton)은 "시장에 기회가 있으며 기술주가 그 큰 부분입니다. 기술주는 현재 저평가되어 있습니다"라고 말했습니다.
목요일 세션에서는 방어적인 성향이 두드러졌습니다. 유틸리티와 부동산 주는 상승한 반면, 연료비와 경제 성장에 민감한 업종은 부진했습니다. 유나이티드 항공은 3% 하락했고, 크루즈 운영사인 카니발은 3.5% 하락했습니다. 에너지 섹터는 유가 급등의 명백한 승자였으며, 엑손모빌은 3.1%, 셰브론은 3.4% 상승했습니다.
10년 만기 국채 수익률은 4.30%로 소폭 하락하며 비교적 안정적인 모습을 보였는데, 이는 채권 투자자들이 유가 급등으로 인한 지속적인 인플레이션 충격을 가격에 반영하지 않고 있음을 시사합니다. 그러나 시카고옵션거래소 변동성지수(VIX)는 목요일 세션 중 급등했다가 완화되며 여전히 남아있는 불확실성을 반영했습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
