기록적인 28%의 수익 성장 시즌이 마무리되면서 미 증시는 상승하는 채권 수익률과 이번 주 발표될 주요 인플레이션 보고서에 노출되어 있습니다.
올해 8% 이상 상승한 S&P 500 지수는 뛰어난 기업 실적 시즌의 뒷받침이 목요일로 예정된 주요 인플레이션 지표를 포함한 거시 경제 압력에 밀려나면서 사상 최고치 부근에서 변동성을 보이고 있습니다.
Ameriprise의 수석 시장 전략가인 Anthony Saglimbene은 "투자자들이 실적 시즌을 지나치고 있으며, 거시적 환경이 더 중심 무대를 차지하기 시작했습니다"라고 말했습니다.
이번 주 10년 만기 국채 수익률은 2025년 1월 이후 최고치를 기록했으며, LSEG IBES 데이터에 따르면 S&P 500 기업의 1분기 이익은 전년 동기 대비 28% 이상 급증할 것으로 보입니다.
실적 완충 장치가 사라지면서 시장은 이제 연준이 긴축 정책을 유지하도록 강제할 수 있는 데이터에 매우 민감하게 반응하고 있으며, 선물 시장은 현재 2026년 말 금리 인상 가능성을 가격에 반영하고 있습니다.
채권 시장의 매도세는 수익률 상승이 주식 밸류에이션을 압박하고 소비자 및 기업의 차입 비용을 증가시킴에 따라 월스트리트를 긴장시키고 있습니다. 30년 만기 국채 수익률도 2007년 이후 최고 수준으로 올랐으며, 이는 지속적인 가격 압력에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있음을 반영합니다.
Plante Moran Financial Advisors의 최고 투자 책임자인 Jim Baird는 "인플레이션 우려가 계속해서 타오르고 있습니다. 장기 국채 수익률의 상승이 채권 시장에 도전하고 있으며, 이것이 일정 기간 지속된다면 아마도 주식 시장 전반에 실질적인 상한선을 두게 될 것입니다"라고 말했습니다.
시장의 관심은 이제 공휴일로 단축된 다음 주의 중요한 경제 데이터로 옮겨가고 있습니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 4월 개인소비지출(PCE) 가격 지수가 목요일에 가장 주목받는 발표가 될 것입니다. 이전 PCE 가격 지수 수치는 전년 대비 3.5%였습니다.
1분기 국내총생산(GDP) 수정치와 최신 소비자 신뢰 지수 발표가 이번 주의 핵심 데이터를 마무리할 것입니다.
이번 주 발표된 연준의 최근 회의록에 따르면 관리들은 가격 급등이 인플레이션을 자극할 수 있다는 점을 점점 더 우려하고 있으며, 금리를 인상해야 할 가능성을 열어두는 인원이 늘어나고 있습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
