관세 아닌 AI 붐 덕분에 미국 제조업 생산 2.3% 증가

인공지능과 항공우주 장비에 대한 수요 급증에 힘입어 미국 제조업이 조용한 회복세를 보이고 있습니다. 새로운 분석에 따르면 공장 고용이 약간 감소했음에도 불구하고 2025년 1월 이후 생산량은 2.3% 증가했습니다. 월스트리트저널(WSJ) 보고서에서 확인된 이러한 성장은 광범위한 관세 정책의 효과보다는 미국이 이미 강점을 보유한 특정 기술에 대한 강력한 시장 수요에서 기인한 것으로 보입니다.

맥킨지 글로벌 연구소의 올리비아 화이트 소장은 "미국의 AI 관련 제조업은 수입을 대체하는 것이 아니라, 계속 증가하는 미국의 AI 관련 상품 수입을 보완하고 있다"고 말했습니다. 연구소의 데이터에 따르면 국내 생산이 강한 곳에서 수입도 강하게 나타나고 있으며, 이는 리쇼어링(제조업 본국 회귀)이 주로 관세 장벽에 의해 주도된다는 서술에 의문을 제기합니다.

데이터는 성과의 급격한 차이를 보여줍니다. 예를 들어, 작년 컴퓨터 및 전자 제품의 국내 생산은 7.7% 급증했지만, 해당 분야의 수입은 40.5%나 폭증했습니다. 반면 자동차와 같이 높은 관세가 부과된 부문은 수입이 14% 감소했지만 국내 생산 역시 3% 줄어들었습니다.

이는 산업 정책이 글로벌 AI 구축과 같은 기존 시장의 힘에 맞서기보다 이를 증폭시킬 때 가장 효과적임을 시사합니다. 이 분석의 핵심 교훈은 정부 개입이 경제적 중력과 함께 작용해야 하며, 국가 이익에 필수적인 부문을 지원하기 위해 관세 이상의 다양한 도구를 사용해야 한다는 것입니다.

AI와 항공우주가 주도하는 호황

이번 호황은 미국이 핵심 플레이어인 분야에 집중되어 있습니다. 인공지능 혁명에는 반도체, 네트워킹 장비, 냉각 설비에 수천억 달러가 필요합니다. 이는 데이터 센터 인프라 생산 업체인 버티브(Vertiv)와 같은 기업에 직접적인 혜택을 주었으며, 이 회사의 2025년 미주 지역 매출은 42%나 급증했습니다. 이 회사는 수요를 충족하기 위해 사우스캐롤라이나주에 새로운 공장까지 추가하고 있습니다.

항공우주 및 운송 장비 분야도 급성장하여 작년 국내 생산량이 28% 증가했습니다. 이러한 성장은 보잉과 같은 기업의 제트 여객기 인도 회복, 스페이스X로 대표되는 호황을 누리는 민간 우주 산업, 그리고 군사 하드웨어 주문을 끌어올리는 새로운 글로벌 군비 경쟁에 의해 촉발되었습니다. AI와 항공우주 분야는 최근 관세에서 대부분 제외되었음에도 제조업 회복을 주도하고 있습니다.

관세의 엇갈린 결과

다른 부문에 대한 관세의 영향은 덜 명확합니다. 철강 및 알루미늄과 같은 1차 금속에 대해 최대 50%의 관세를 부과하여 국내 생산이 늘고 수입이 줄어들긴 했지만, 해당 부문의 생산량은 2023년 수준으로 돌아갔을 뿐입니다. 또한 이러한 가격 상승은 해당 금속을 사용하는 하류 산업의 경쟁력을 약화시켰습니다.

가구 및 자동차와 같은 다른 분야에서는 관세 부과와 함께 수입과 국내 생산이 모두 감소했습니다. 가구 수입은 22% 감소한 반면 국내 생산은 3% 줄었습니다. 분석에 따르면 관세 정책보다는 상대적으로 높은 금리와 같은 다른 경제적 요인이 이들 부문의 성과에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 의류나 가구와 같은 산업을 리쇼어링하려는 시도는 다른 국가의 낮은 인건비라는 강력한 경제적 중력에 맞서 싸우는 것과 같습니다.

화이트 소장은 "스노우볼을 만드는 시설을 원하십니까, 아니면 반도체를 만드는 시설을 원하십니까?"라고 반문하며 "각각에는 돈과 시간이 듭니다. 하키 퍽이 향하는 곳으로 스케이트를 타는 것이 낫습니다"라고 덧붙였습니다.

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