미국 신용 시장 양극화, 1,500만 명이 슈퍼프라임 등급으로 편입

미국 소비자 경제의 격차가 벌어지면서 은행들이 성장하는 '슈퍼프라임' 차입자 그룹에 집중하고 있으며, 이로 인해 신용도가 낮은 가계는 대출 조건 강화와 부채 증가라는 이중고에 처해 있습니다.

최고 등급의 신용 점수를 보유한 미국인의 수가 6년 만에 1,500만 명 급증하면서 소비자 지형에 뚜렷한 균열이 생겼습니다. 이는 은행 전략을 재편하고 신용 스펙트럼의 하단에 리스크를 집중시키고 있습니다.

웰스파고(Wells Fargo)의 CEO 찰스 샤프(Charles Scharf)는 실적 발표에서 "미국 소비자는 전반적으로 탄력성을 유지하고 있지만, 그 이면에서는 양극화가 심화되고 있다"고 말했습니다.

트랜스유니온(TransUnion) 데이터에 따르면, 1분기 기준 소비자의 41% 이상이 슈퍼프라임 점수(780점 이상)를 보유하고 있으며, 이는 6년 전의 37%에서 상승한 수치입니다. 이는 1조 3,000억 달러를 넘어선 사상 최고치의 신용카드 부채와 자동차 대출 연체율 상승과 극명한 대조를 이룹니다.

이러한 양극화는 대출 기관과 광범위한 경제에 중대한 과제를 제시합니다. 씨티그룹(Citigroup)과 아메리칸 익스프레스(American Express) 같은 은행들이 프리미엄 상품으로 급성장하는 슈퍼프라임 시장을 공략함에 따라, 서브프라임 차입자들이 신용 대출을 받기가 점점 더 어려워지고 비용이 비싸지는 피드백 루프가 생성될 위험이 있으며, 이는 다음 경제 침체를 증폭시킬 잠재력이 있습니다.

슈퍼프라임의 급증

최고 등급 신용 보유자의 증가는 젊은 소비자들에 의해 크게 주도되고 있습니다. Z세대와 밀레니얼 세대는 현재 아메리칸 익스프레스와 같은 기업의 신규 계좌 유치의 주요 원천이며, 이 회사는 신규 계좌 대부분이 프리미엄 유료 카드라고 밝혔습니다. 이 그룹은 소득 증가와 자산 가치 상승의 혜택을 받아 조기에 강력한 신용 프로필을 구축할 수 있었습니다.

이는 고소득 고객에 집중하는 은행들에게 호재가 되었습니다. 예를 들어, 씨티그룹은 잔액의 약 85%가 FICO 점수 660점 이상의 소비자에게 실행되었다고 보고했습니다. 대출 기관들은 이러한 고객들에게 더 큰 신용 한도를 제공하고 있습니다. 트랜스유니온에 따르면 2019년 3분기 이후 신규 카드의 평균 신용 한도는 슈퍼프라임 소비자에게는 11% 증가한 반면, 니어프라임(near-prime) 차입자에게는 5% 증가에 그쳤습니다.

하단의 스트레스

서브프라임 신용 점수 보유 소비자의 비율은 일정하게 유지되고 있지만 스트레스의 징후가 쌓이고 있습니다. 뉴욕 연준 보고서에 따르면 전체 자동차 대출 부채는 1조 6,800억 달러로 급증했으며 연체율은 12월 말 기준 4.8%에 달했습니다. 물량 확보를 위한 절박함의 신호로, 신규 자동차 대출의 신용 점수 중앙값은 최근 한 분기 만에 8포인트 하락한 716점을 기록했습니다.

기록적인 1조 3,000억 달러의 신용카드 부채와 더불어 하위 계층 차입자들 사이에서 커지는 이러한 곤경은 인구의 상당 부분이 처한 위태로운 상황을 강조합니다. 슈퍼프라임 부문이 번창하는 동안 서브프라임 및 니어프라임 소비자의 재무 건전성은 악화되고 있으며, 이는 규제 당국과 금융 기관이 면밀히 주시하고 있는 시스템적 리스크를 제기합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.