핵심 요약:
여러 법무법인이 업스타트 홀딩스(Upstart Holdings, Inc., NASDAQ: UPST)를 상대로 증권 집단 소송을 제기하며, 이 핀테크 기업과 4명의 고위 임원이 주력 AI 대출 모델의 성과에 대해 투자자를 오도하여 주가가 9.71% 하락했다고 주장했습니다.
Levi & Korsinsky의 파트너인 조셉 E. 레비(Joseph E. Levi)는 "기업 임원은 회사의 공개 성명이 정확하고 완전하도록 보장할 의무가 있습니다"라고 말했습니다. "임원들이 수익에 영향을 미치는 중대한 모델 결함을 인지하고 있는 상황에서 재무 공시의 정확성을 입증하는 SOX 인증에 서명했다면, 그로 인한 주주 손실에 대해 개인적인 책임을 질 수 있습니다."
2025년 5월 14일부터 2025년 11월 4일 사이에 주식을 매수한 투자자들을 대신해 제기된 이 소송은 업스타트의 AI 모델이 거시 경제 신호에 과도하게 반응하여 대출 승인을 감소시켰다고 주장합니다. 이 문제로 인해 2,000만 달러나 삭감된 2025 회계연도 매출 가이던스가 비현실적이게 되었다고 합니다. 소장은 이 기간 동안 CEO 데이브 지루아르(Dave Girouard)의 1,350만 달러 이상, CFO 산자이 다타(Sanjay Datta)의 140만 달러 매도를 포함하여 경영진이 총 1,520만 달러 이상의 주식을 매도했다는 점을 강조하고 있습니다.
이번 법적 조치는 증권거래법 제20(a)조에 따라 CEO와 CFO를 포함한 개별 피고인에게 개인적인 책임을 묻고자 합니다. 소장은 재무 보고서의 정확성을 보증하기 위해 임원들이 서명한 사베인스-옥슬리(SOX) 인증이 허위였다고 주장합니다. 투자자들은 이제 2026년 6월 8일까지 본 사건의 대표 원고 역할을 신청해야 합니다.
소송은 CEO 데이브 지루아르, CFO 산자이 다타, CTO 폴 구(Paul Gu), CMO 샹탈 라포르(Chantal Rapport)를 개별 피고인으로 지목했습니다. 주요 혐의는 이 내부자들이 AI 모델의 문제를 숨긴 채 개인 지분을 매각함으로써 인위적으로 부풀려진 주가로 이익을 챙겼다는 것입니다.
소장에 따르면 지루아르는 1,350만 달러 이상의 수익을 내며 208,335주를 매도했고, 다타는 140만 달러 이상의 수익을 내며 26,985주를 매도했으며, 구는 34만 4천 달러 이상의 수익을 내며 5,000주를 매도했습니다. 이러한 매도는 경영진이 의도적으로 시장을 오도했다는 증거(인식, scienter)로 제시되었습니다. 소송은 피고인들이 긍정적인 공개 성명을 발표하면서도 모델의 결함에 대한 비공개 정보에 접근할 수 있었다고 주장합니다.
이러한 혐의는 FICO와 같은 전통적인 신용 평가 모델보다 우수한 AI 기반 인수 성과에 의존하는 업스타트의 핵심 가치 제안에 상당한 도전이 됩니다. SoFi Technologies, Inc.(NASDAQ: SOFI) 및 LendingClub Corp.(NYSE: LC)와 같은 핀테크 대출 분야의 경쟁사들이 시장 점유율 변화 여부에 대해 면밀히 주시될 것입니다.
이번 소송은 특히 경영진이 서명한 SOX 인증과 관련하여 경영진의 개인적 책임을 전면에 내세우고 있습니다. 뉴스에 주가가 4.49달러로 하락함에 따라 주식의 주요 기술적 지지선이 시험받고 있습니다. 투자자들은 회사의 공식적인 소송 대응과 2026년 6월 8일 대표 원고 신청 마감일을 앞두고 대출 모델의 성과에 대한 추가 업데이트를 기다릴 것입니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
