영국 HTX 제재, 3.3조 달러 거래량 오염…재커XBT 경고

영국 정부의 HTX 제재로 인해 자동 규정 준수 도구가 신뢰성을 잃었으며, 거래소의 연간 3조 3천억 달러 거래량과 연결된 수백만 개의 합법적 지갑 주소가 오염됐다.

영국이 5월 26일 HTX에 대한 제재를 발표한 이후 온체인 리스크 점수는 사실상 무용지물이 됐다고 블록체인 조사관 재커XBT가 밝혔다. 규정 준수 도구가 이제 해당 거래소와 한 번이라도 접촉한 모든 지갑을 불법 활동과 무관한 주소까지 포함해 플래그(flag)하기 때문이다.

"기본적으로 이제는 '리스크' 자체가 무의미해졌기 때문에 사건 추적 시 노출도 기준으로 제재 카테고리를 무시해야 했다"고 가명의 온체인 탐정 재커XBT는 6월 9일 게시물에서 밝혔다.

영국 외무영연방개발부(UK Foreign, Commonwealth and Development Office)는 5월 26일 HTX의 모회사인 파나마 법인 Huobi Global S.A.를 제재 대상으로 지정했으며, 18개 법인을 지목하고 이 거래소가 A7, 가란텍스(Garantex) 등 러시아 네트워크에 15억 달러 이상을 송금했다고 비난했다. 이는 영국이 암호화폐 거래소에 규정 17A(Regulation 17A) — 은행 수준의 전면적 결제 처리 금지 — 를 처음 적용한 사례다. HTX는 업계 데이터에 따르면 지난 1년간 약 3조 3천억 달러의 거래량을 처리했으며, 이는 해당 지갑 클러스터가 광범위한 암호화폐 생태계의 상당 부분과 연결돼 있음을 의미한다.

이러한 제재의 광범위성은 연쇄적인 규정 준수 위기를 초래했다. FixedFloat는 이제 후오비(Huobi) 발행 자금에 대해 추가 검증을 위해 보류하고 있다. Hyperliquid는 6월 3일 HTX 연계 주소를 차단했으며, OpenSea는 이후 영향을 받은 프로필의 모든 지갑을 제한했다. 트럼프와 연계된 DeFi 프로젝트인 World Liberty Financial은 규정 준수 검토 후 HTX 연계 주소를 동결했고, 이에 HTX는 해당 플랫폼의 USD1 스테이블코인을 상장 폐지하고 여러 거래 쌍을 중단했다.

제재가 리스크 점수를 무너뜨린 이유

재커XBT는 HTX 제재를 하이드라(Hydra) 및 가란텍스에 대한 과거 제재와 대조했는데, 해당 거래소들은 불법 활동 비율이 높았다. 그는 HTX가 아시아의 대규모 소매 고객 기반에 서비스를 제공하며, 규정 준수 도구가 제재 전후 활동을 구분하는 데 어려움을 겪는다고 지적했다. 글로벌 원장(Global Ledger) 보고서에 따르면 HTX는 2021년부터 2026년 5월까지 약 210억 6천만 달러의 고위험 암호화폐 흐름을 처리했으며, 최소 76억 4천만 달러는 가란텍스, 그리넥스(Grinex), A7A5, 하이드라를 포함한 러시아 엔터티 및 다크넷 시장과 연결됐다.

영향을 받은 한 사용자는 순자산의 99.5%를 보유한 지갑이 제재 이후 몇 차례의 HTX 출금 후 동결됐다고 밝혔다. 재커XBT는 탈중앙화 브리지를 통해 여러 단계를 거쳐 자금을 이동할 것을 조언했으며, 프로토콜이 차단을 타사 도구에 위임하고 해당 업체들은 결정을 클라이언트에 맡기기 때문에 현재로서는 고위험 태그를 되돌리는 것이 불가능하다고 덧붙였다.

이번 사태는 규제 당국이 금융 제재의 광범위한 영향력과 정밀한 타격 간의 균형을 어떻게 유지할지 시험하는 대목이다. HTX와 같은 대형 거래소 이용자들에게 향후 몇 주는 규정 준수 기업들이 제재 전후 로직을 개선할지, 아니면 현재의 접근 방식이 조사관들이 실제 불법 자금 흐름을 추적하는 데 의존하는 신호를 영구적으로 희석시킬지가 드러날 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성됐으며 투자 조언을 구성하지 않는다.