- Trivariate Research는 투자자들에게 기술 섹터와의 상관관계가 낮은 회사에 집중함으로써 값비싼 AI 주식의 대안을 찾을 것을 권고합니다.
- 이 회사의 스크리닝은 AI 바스켓과의 상관관계가 0.2 이하이고 지난 6개월 동안 최소 10% 상승한 주식을 식별합니다.
- 산업용 가스 생산 업체인 린데(LIN)가 주요 사례이며, 분석가들은 연간 9%의 이익 성장을 예상하고 있습니다.
뒤로
뒤로
Trivariate 전략, 비 AI 종목 타겟팅하며 린데의 9% 이익 성장 전망
Trivariate Research는 고객에게 보낸 서한에서 역발상 투자 전략을 설명하며, 투자자들이 급등하는 인공지능 주식에서 벗어나 기술 섹터와의 상관관계가 낮고 최근 긍정적인 모멘텀을 보인 '구경제' 주력 기업으로 전환할 것을 제안했습니다.
"가끔은 모든 사람이 오른쪽으로 갈 때 왼쪽으로 가는 것이 현명할 때가 있습니다."라고 Trivariate Research의 Adam Parker는 말하며, 선행 주가수익비율(P/E)이 25.5배에 달하는 기술주 중심의 나스닥 종합지수의 비싼 밸류에이션을 강조했습니다. 이 회사의 전략은 시장의 기대치에 부합하는 이익을 내는 데 어려움을 겪는 회사들을 피하기 위해 설계되었습니다.
이 스크리닝은 Trivariate의 AI 칩 바스켓과의 상관관계가 0.2 이하이고 지난 6개월 동안 최소 10% 상승한 기업을 식별합니다. 산업용 가스 생산 업체인 린데 외에도 9개 기업 목록에는 일라이 릴리, 존슨앤드존슨, 화이자, 월마트, 코카콜라, 코스트코, 엑슨모빌, 버라이즌 커뮤니케이션즈가 포함되어 있습니다.
시가총액이 2300억 달러가 넘는 린데는 향후 2년 동안 주당 순이익이 연간 9% 성장하고 매출은 5% 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. 회사의 선행 주가수익비율은 26배가 조금 넘는 수준으로 2026년 범위의 중간에 위치해 있습니다. JP모건은 최근 린데의 1분기 실적이 예상치를 상회한 후 목표 주가를 525달러에서 530달러로 상향 조정하고 비중 확대(Overweight) 의견을 유지하며 해당 주식에 대한 낙관적인 전망을 강화했습니다.
린데에 대한 투자 논거는 꾸준한 수익 흐름을 보장하는 '테이크 오어 페이(take or pay)' 계약을 포함하는 안정적인 비즈니스 모델에 의해 뒷받침됩니다. 이 회사는 제조, 금속, 식품 및 의료 전반에 걸쳐 다양한 고객 기반에 서비스를 제공하여 매출 변동을 완화하는 데 도움을 줍니다. 에너지 비용 상승을 상쇄하기 위해 가격 인상을 단행할 수 있는 린데의 능력은 그 입지를 더욱 강화합니다.
나스닥 종합지수가 3월 저점 이후 22% 급등했지만, Trivariate의 전략은 가장 혼잡한 거래가 가장 취약하다는 점을 시사합니다. 강력한 펀더멘털을 갖추고 AI 열풍에 대한 노출이 적은 확고한 기업에 집중함으로써 투자자들은 더 안정적인 성장 경로를 찾을 수 있습니다. 기술주 랠리가 흔들린다면 린데와 같은 주식의 성과가 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
