단 한 번의 휴전 베팅으로 2,300만 달러의 수익을 올린 S&P 500 트레이더

트럼프 대통령이 이란과의 2주간 휴전 합의를 발표하면서 미국 증시가 급등했고, S&P 500 지수는 2.5% 상승한 6,782를 기록했습니다. 이로 인해 불과 몇 시간 전 대규모 강세 베팅을 했던 한 트레이더는 엄청난 보상을 받게 되었습니다.

유명 경제학자이자 전 PIMCO 공동 CIO인 모하메드 엘-에리안(Mohamed El-Erian)은 X를 통해 "이 지역을 넘어 세계 경제는 전쟁 전보다 높은 에너지 가격, 불확실한 전망, 그리고 지난 6주간의 전쟁에서 비롯된 경제적 파장을 계속해서 헤쳐 나가야 할 것"이라고 말했습니다.

이번 랠리는 휴전 합의에 의해 촉발되었으며, 이로 인해 브렌트유는 배럴당 93달러로 13% 폭락했고 10년 만기 국채 수익률은 9bp 하락했습니다. 이러한 움직임은 화요일 오전 한 매수자가 행사가격 6950인 S&P 500 콜옵션 6,800계약을 약 1,200만 달러에 매수한 대담한 거래가 옳았음을 증명했습니다.

이번 거래는 지정학적 뉴스에 대한 시장의 극심한 민감도와 기초 지수가 행사가격에 도달하지 않더라도 옵션을 통해 막대한 수익을 올릴 수 있음을 보여줍니다. 베팅은 성공했지만, 분석가들은 휴전의 지속 가능성에 대해 회의적인 반응을 보이며 향후 2주간 협상이 진행됨에 따라 변동성이 지속될 수 있다고 시사했습니다.

화요일 오전 10시 20분(현지시간), S&P 500 지수가 6,556.21일 때 신원 미상의 한 트레이더는 5월 8일 만기인 외가격(OTM) 옵션 블록을 대량 매수했습니다. 이는 지수가 한 달 만에 거의 400포인트 급등할 것이라는 대담한 도박이었으며, 트럼프가 협상 마감 시한으로 정한 시간보다 불과 몇 시간 전에 이루어졌습니다.

수요일 휴전 소식이 전해진 후, 해당 옵션의 시장 가치는 계약당 약 17.65달러에서 50달러로 치솟았습니다. 이로 인해 전체 포지션 가치는 약 3,500만 달러로 증가했으며, 익명의 트레이더는 단 하루 만에 2,300만 달러의 미실현 수익을 거두었습니다. 이 수익은 지수가 6950 목표치에 도달해서가 아니라, 시장의 기대치와 내재 변동성의 급격한 변화로 인한 옵션 프리미엄의 가파른 상승에서 비롯되었습니다.

안도 랠리는 광범위했습니다. 다우존스 산업평균지수는 개장 시 1,300포인트 이상 급등했고, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 3% 이상 상승했습니다. 안전 자산인 달러 인덱스는 트레이더들이 연준의 공격적인 태도가 완화될 것으로 예상하면서 1% 하락했습니다.

그럼에도 불구하고 일부 시장 베테랑들은 이번 축배가 시기상조라고 경고하고 있습니다. 전 JP모건 전략가인 마르코 콜라노비치(Marko Kolanovic)는 X에 미국과 이란의 요구 사항은 "전혀 화해할 수 없는 수준"이며 이번 합의는 단지 "시간 벌기"일 가능성이 높다고 썼습니다. 이러한 회의론은 현재 시장의 안정이 취약하다는 점을 강조하며, 2주간의 협상이 결렬될 경우 변동성이 급격히 재발할 가능성이 있음을 시사합니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.