주요 요점
- Seaport Research Partners는 텍사스 인스트루먼트의 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하고, 목표주가를 400달러로 제시했습니다.
- 이 회사는 AI 데이터 센터의 전력 아날로그 칩 수요 급증을 언급하며, 해당 시장이 2030년까지 150억 달러로 3배 성장할 것으로 전망했습니다.
- 텍사스 인스트루먼트는 지난 3월 분기 데이터 센터 사업 매출이 전년 동기 대비 90% 증가했다고 발표했습니다.
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텍사스 인스트루먼트, Seaport의 400달러 AI 목표가 상향에 4% 상승
Seaport Research Partners는 금요일 텍사스 인스트루먼트의 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고, AI 데이터 센터용 전력 관리 칩 수요 가속화를 근거로 29%의 상승 여력이 있는 400달러의 목표주가를 제시했습니다.
Seaport의 애널리스트 Jay Goldberg는 보고서에서 "전력 수요 증가와 랙당 전력 집약도 상승으로 인해 데이터 센터는 전력 분배 방식을 재설계해야 하는 상황에 놓였습니다. 이로 인해 전력 아날로그 반도체 수요가 급증할 것으로 예상됩니다"라고 밝혔습니다.
이번 상향 조정은 3월 분기 텍사스 인스트루먼트의 데이터 센터 매출이 전년 대비 90% 급증한 데 따른 것입니다. Seaport는 전력 집약적인 AI 서버 구축에 힘입어 이러한 아날로그 전력 칩의 총 유효 시장(TAM) 규모가 현재 50억 달러에서 2030년 150억 달러로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이 회사의 새로운 400달러 목표가는 월가에서 가장 높은 수준 중 하나입니다.
텍사스 인스트루먼트(TXN) 주가는 이 소식에 4.2% 상승한 311.02달러를 기록하며 연초 대비 76%의 랠리를 이어갔습니다. 이번 상향 조정은 이 회사를 AI 인프라 붐의 핵심 수혜주로 재설정하며, 초점을 주기적인 산업 회복에서 구조적 성장 스토리로 전환시켰습니다.
Seaport의 낙관적인 전망은 월가의 최근 트렌드를 보여줍니다. AI 붐의 영향이 엔비디아와 같은 고성능 GPU 제조사를 넘어 핵심 부품 공급업체로 확대되고 있다는 점입니다. 아날로그 및 임베디드 칩을 제조하는 텍사스 인스트루먼트는 데이터 센터를 위한 필수 전력 관리, 신호 변환 및 냉각 장비를 공급합니다.
1분기 이 회사의 데이터 센터 사업 매출 실행률은 12억 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 90%, 전 분기 대비 25% 급증했습니다. 이러한 성장은 핵심 산업 시장의 회복과 함께 이루어지고 있으며, 산업 부문 매출은 30% 이상 증가했습니다.
다른 애널리스트들도 이러한 모멘텀에 주목하고 있습니다. 미즈호의 Vijay Rakesh는 최근 AI 기반의 순풍을 언급하며 TXN의 목표주가를 255달러에서 300달러로 상향했습니다. 회사의 강력한 입지는 개선되고 있는 현금 흐름 프로필에 의해 더욱 뒷받침되고 있으며, 지난 12개월간 잉여현금흐름은 1년 전 17억 달러에서 44억 달러로 증가했습니다.
Seaport의 상향 조정은 차세대 800V 데이터 센터 아키텍처의 장기적 매출 잠재력에 초점을 맞추어 투자자들에게 새로운 가치 평가 기준을 제공합니다. 투자자들은 이제 매출 가이던스가 50억 달러에서 54억 달러 사이로 제시된 2분기 실적을 통해 데이터 센터의 폭발적인 성장이 지속될 수 있는지 확인할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
